第三、四、五章银行风险管理.pptxVIP

第三章商业银行利率风险管理一、商业银行风险的特点1、银行风险的主体——货币资金2、银行风险与客户风险紧密相连3、银行的各项业务都面临风险4、银行风险具有很强的传染性5、银行风险具有很强的外部负效应 由于商业银行具有创造存款货币的功能，会使风险放大，一旦出现危机，会传递给其他经济主体，阻碍经济增长 二、商业银行风险产生的主要原因 1、根本原因——信息不对称 2、宏观因素 国家经济政策、货币政策以及金融监管 3、微观因素 ——存贷款定价的失误 ——银行风险内控机制不健全 ——市场竞争三、商业银行风险的种类1、信用风险 指商业银行的债务人由于各种原因不能按照事先签订的合同按时偿还银行的债务而使银行遭受损失。2、流动性风险 指商业银行没有充足资金满足支付需求（存款和贷款需求），从而丧失清偿能力。 3、利率风险 由于利率变动而引起银行收益下降的风险4、汇率风险 由于汇率变动而引起银行收益下降的风险5、通货膨胀风险 由于发生通货膨胀而给银行造成损失的可能性 利率风险、汇率风险以及通货膨胀风险都属于市场风险 6、操作风险 由于不完善的系统、流程、人员和外部事件因素给银行造成损失的可能性 7、国家风险 由于借款国经济、政治、社会环境变化使该国不能按照合同偿还债务的可能性 8、声誉风险 由于银行违反有关法律、或资产质量下降，或不能向客户提供高质量服务等因素而给银行声誉造成不良影响。 三、 利率风险的来源1、银行资产的收益和负债的成本由于利率的波动造成的不稳定性2、隐藏在银行产品中的隐含选择权 当利率下降时，固定利率贷款者选择提前偿还贷款，从而给银行造成利息损失。 当利率上升时，浮动利率贷款者选择提前偿还贷款，从而给银行造成利息损失。四、商业银行利率风险管理 1、利率敏感性缺口分析 不因利率波动而变化的资产和负债：一是不生息资产和不计息负债；二是一定时期的固定利率资产和负债（1）利率敏感性缺口 指一定时期内利率敏感性资产与利率敏感性负债的差额。利率敏感性缺口=利率敏感性资产-利率敏感性负债 正缺口：利率敏感性资产＞利率敏感性负债 负缺口：利率敏感性资产＜利率敏感性负债 零缺口：利率敏感性资产=利率敏感性负债利率敏感性缺口与净利息收入的关系： △lx =△i ×GAP△lx——净利息收入增长幅度；GAP——利率敏感性缺口；△I —— 利率增长幅度 当市场利率下降时，如果银行处于负缺口状态，银行利润增加。 当市场利率上升时，如果银行处于正缺口状态，银行利润增加。 利率敏感性缺口越大，净利息收入受影响程度就越大，银行承担的利率风险越大。 银行处于零缺口状态时，利率风险为0利率敏感性负债利率敏感性资产正缺口 市场利率上升时，银行利润增加（2）利率敏感性缺口管理利率变动曲线正缺口零缺口负缺口零缺口正缺口 如预测利率上升，可采用正缺口战略，即以固定利率负债支持浮动利率的资产，使银行利差在利率上升中随利率敏感性资产利率的上升而扩大。 如预测利率下降，可采用负缺口战略，即以浮动利率负债支持固定利率资产，银行利差就会因负债的利率下降且资产的利率固定而扩大。 （3）利率敏感性系数 利率敏感性系数=利率敏感性资产 /利率敏感性负债 该系数大于1，说明银行处于正缺口状态； 该系数小于1，说明银行处于负缺口状态； 该系数等于1，说明银行处于零缺口状态。 利率敏感性系数反映对银行净利息收入影响的方向，不能反映影响的程度。2、风险价值法（VaR） VaR——指在正常的市场条件下和给定的置信区间内，某一金融资产或证券组合在未来特定的时间内的最大可能损失，称之为“风险中的价值”或“在险价值”。 计算VaR值需要考虑三个因素：一是置信水平的大小；二是持有期的长短；三是未来资产组合价值的分布特征。（1）置信水平的大小 一个较高的置信水平意味着模型对极端事件发生进行预测失败的可能性相对较小。因此，从谨慎监管的角度出发，巴塞尔委员会要求采用99%的置信水平。（2）持有期的选择 对于流动性较强的交易头寸以每日为期计算VaR值；对于期限较长的头寸，以每月为期。巴塞尔委员会要求银行以10个交易日为持有期。（3）VaR值的计算 假定资产组合的未来价值为正态分布 VaR=E(W)- W＊（1） E(W)为资产组合的预期价值或期望值；W为持有期期末资产组合的价值。 设W=W0(l+R)，W0为持有期期初资产组合的价值，R为收益率； W＊为给定置信水平下该资产组合的最小价值。 设 W＊= W0(l+R＊) R＊为最小收益率，则公式（1）转换为：VaR=E(W)- W＊=EW0(l+R)-W0(l+R＊) =W0 [E(R)-R＊] VaR分析的难点是积累样本数据，VaR模型建立在大量的历史数据基础上。3、压力测试 指在不同的利率背景下，银行将所有资产和负债项目盯住市场来衡量利率风险。 主要方法：