财务报表分析培训教材.pptxVIP

财务报表分析人民邮电出版社 李莉主编目录模块一 财务报表认知 模块二 资产负债表阅读与分析模块三 利润表阅读与分析模块四 现金流量表阅读与分析模块五 所有者权益表阅读与分析模块六 财务分析报告的编写模块四现金流量表阅读与分析模块四 现金流量表阅读与分析1.会独立阅读现金流量表的主表；2.能初步运用财务报表分析的基本方法对现金流量进行增减变动、结构和比率等方面的分析。技能目标1.掌握现金流量表的内容和结构；2.理解现金流量表的编制原理和主表项目蕴涵的经营信息；3.了解现金流量表的作用，熟悉现金流量表的编制基础。知识目标模块四 现金流量表阅读与分析阅读材料安然公司破产的教训 2001年12月2日，美国上演了历史上最大规模的破产申请案，在《财富》杂志2000年世界500强排名中位于第16位的安然公司，根据美国《破产法》第11章的规定，向纽约破产法院申请了破产保护。从表面上看，这是一家模范公司，在过去的几年里一直保持着盈利持续增长，股价高企，为众多著名的银行及投资基金所青睐，被誉为新经济时代砖头加鼠标模式的典范。究竟是哪一个环节出了问题，难道所有的人都被它的表象所蒙骗了吗？这其中固然有相关机构因收取安然公司高额的股票交易佣金收入及咨询费以致很难保持中立的因素，但传统滞后的财务报告模式掩盖了其存在的问题才是根本原因。当时美国通行的会计制度太过程序化，反应太慢，只反映过去发生的事情，而投资者关注的重点也仍然集中在一贯沿用下来的每股盈利数字上。这种报告模式产生于工业时代，当时的资产都是有形且可以量化的，报表可以真实地反映企业的财务状况，不会产生偏差。但是随着技术不断更新，出现了许多新型的商业模式、金融工具，在创造更多价值的同时，也增加了与之相关联的风险，而现行的会计报告制度却无法对此进行衡量及控制。安然公司正是利用了这个漏洞，运用正规会计标准，做出了一份极其复杂、却使众多投资者难于理解其业务真相的报表。管理层知道大众所关心的只是每股收益、股票价格等问题，因此，他们利用调整长期交易的市场价值来保持公司盈利的表面增长，而与之相应的不受监控的资产负债表外的负债及亏损则被巧妙地掩盖了起来，过度的融资和授权交易使得公司账内账外负债急剧增加，虽然根据市值调整而产生的账面账面利润在持续稳定增长，但实质性业务所带来的现金流量却与盈利的提高极不匹配，直到有一天，其中间的某一环节没有衔接上，整座大厦就这样在顷刻之间倒塌了。【启示】现金流比利润更重要现金是企业经营的血液，是企业最基本的流动资产之一。然而，一个盈利丰厚的企业却可能因为现金不足而陷入困境乃至破产倒闭。现金流净额是经营活动产生的现金净流量、投资活动产生的现金净流量、筹资活动产生的现金净流量三者总和。现金流是企业生存和发展的基础，有人甚至指出，在“现金为王”的时代，现金流比利润更重要。如果一家上市公司现金流为负或非常低，则往往显示公司财务状况不乐观。因此，上市公司现金流吃紧问题需引起投资者的密切关注。任务一 现金流量表阅读一、任务引入【基本资料】（1）企业基本情况介绍（同模块一任务一）。（2）企业现金流量表如表4-1所示（见教材）。【要求】结合表4-1，对前面4项，即经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量、筹资活动产生的现金流量、汇率变动对现金及现金等价物的影响予以解释，并对现金流量表补充项目资料予以解释。二、任务实施（一）经营活动产生的现金流量阅读经营活动包括3个指标，即现金流入量、现金流出量和净额。现金流入量和现金流出量下又包括许多项目。任务一 现金流量表阅读1．现金流入量（1）销售商品和提供劳务收到的现金本项目反映企业本年销售商品、提供劳务收到的现金，以及以前年度销售商品、提供劳务本年收到的现金（包括应向购买者收取的增值税销项税额）和本年预收的款项，减去本年销售本年退回商品和以前年度销售本年退回商品支付的现金。企业销售材料和代购代销业务收到的现金，也在本项目反映。表中数据当期为793?626?195.61元，上年同期为635?778?331.73元，当期比上年有所增长。（2）收到的税费返还本项目反映企业收到返还的所得税、增值税、消费税、关税和教育费附加等各种税费返还款。例如，所得税在我国通常是按季预交，年终清算，多退少补。一旦企业的所得任务一 现金流量表阅读税多交了，在该年度内要退回，对于企业来讲，这笔钱也属于现金流入。表中数据当期为62?531?381.20元，上年同期为23?736?275.95元，当期比上年增长近3倍。（3）收到的其他与经营活动有关的现金本项目反映企业经营租赁收到的租金等其他与经营活动有关的现金流入，金额较大的应当单独列示。也就是说，在现金流量表中，重要的项目必须有一个名称，不重要的项目一般归纳为收到的其他与经营活动有关的现金。表中该项目数据当