建筑行业培训PPT课件：金登供应链ABS业务.pptxVIP

金登供应链ABS业务 项目背景——核心企业面临的主要问题 依附而非打破， 确保供应链关系不变质 润滑供应链关系， 实现更高效的供应链运转 在风险可控、安全确权的前提下，合理分配信用利差，实现多方共赢 应用场景勾勒 大型房地产开发商 融资渠道变窄 负责压力较大 资金链条非常紧张 流动资金需求迫切 政策负面影响深 模式创新需求多 项目背景——核心企业面临的主要问题 依附而非打破， 确保供应链关系不变质 润滑供应链关系， 实现更高效的供应链运转 在风险可控、安全确权的前提下，合理分配信用利差，实现多方共赢 应用场景勾勒 大型央企建筑商 资产结构不合理面临降负债压力 核心企业信用传递难供应链企业融资难贵 业绩增长压力大 转型升级较迫切 项目背景——金登供应链ABS业务目的 帮助核心企业拓宽融资渠道，通过供应链金融降低融资成本。 核心企业打造供应链金融板块，促进企业转型升级。 帮助核心企业实现融资“出表”，降低资产负债率。 项目情况——金登供应链ABS基本情况 二、金登供应链ABS 金登模式供应链ABS业务是在核心房地产开发商某个项目下，基于总承包商与项目承建商集群的订单合同关系，项目承建商集群作为发行人，以订单合同项下未来现金流为底层资产，由总承包商提供增信，发行ABS融资，用于项目的前期建设投入。总承包商通过江西金登账户托管体系实现对项目承建商集群相关收付款账户实时管控，确保增信行为风险可控。 一、江西金登基本情况 江西金融登记结算中心有限公司作为国内首家以基于企业自有银行账户授权管理为基础的创新型登记结算金融服务机构，着力如何解决以大型国有企业为代表的核心企业信用合理传导给产业链上中小企业，通过以核心企业（未来）应付账款为底层基础资产发行ABS的创新融资模式，解决核心企业面临的优化资产结构、加快转型升级等问题，帮助核心企业打造供应链金融板块，推动企业发展新的利润增长点。 项目情况——金登供应链ABS交易结构 管理人 江西金登 总承包商 项目承建商集群 **银行 资金过桥方/原始权益人 专项计划 合格投资者 私募基金 证券交易所/中证登 通过信托计划投放资金 应收账款质押给信托公司 供应与采购合同关系 账户托管 转让基础资产 资产管理服务 信托贷款担保，基础资产增信 账户托管 设立并管理，销售优先级 挂牌转让服务，登记托管、代理付息兑付服务 认购优先级 认购次级 托管服务 开发商 项目承包 项目情况——金登供应链ABS核心要素 该业务的核心是结合金登平台账户托管体系中对相关银行账户的资金流实时锁定、解锁支付等相关操作，以达到对账户资金风险的绝对管控，形成业务运作风险闭环。（注：此处核心企业即为总承包商，核心供应商为项目承建商集群。） 项目情况——金登供应链ABS交易流程 （注：此处核心企业即为总承包商，核心供应商为项目承建商集群，房地产开发商不在交易中体现） 项目意义——金登供应链ABS项目特点 不增加核心企业负债，缓解开发商应付压力。 大型开发商联合国有AAA级建筑商通过金登账户托管平台发行供应链ABS，融资主体为项目承包商集群，不增加核心企业表内负债。融资用于大型项目前期建设款，可以解决核心企业前期开发的资金需求，为供应商（承包商）提供方便实用的资金支持，可以有效缓解企业相关应付压力。 核心企业主导风险管控，安全可靠的实现增值收益。 国有AAA级建筑商通过金登账户托管平台对项目相关的资金流向全程管控，保障企业增信行为安全可靠。核心企业通过参与项目劣后投资，为供应链良性运转提供金融支持的同时，还能享有供应链金融带来的增值收益。 项目意义——金登供应链ABS核心优势 1 符合政策导向，金融服务于实体经济。 核心企业通过开展金登供应链ABS，推动集团产业链资源整合，巩固上下游供应链合作关系，为产业链中小企业拓宽融资渠道，充分发挥行业龙头企业在解决中小企业融资难、融资贵问题中的作用，具有重要的社会经济意义。 2 帮助核心企业负债出表，拓宽企业融资渠道，实现核心企业与供应链企业双赢局面。 借助核心企业（总承包商）信用，通过金登供应链ABS业务可为项目承建商集群带来使用便捷、大规模、低成本和长期限的融资，既解决了房地产开发商项目前期投入的资金需求，对于承建商按时保质完成核心企业的工程合同也具有重要作用。 3 不影响核心企业现有供应链金融体系，基于江西金登账户托管平台，安全可靠的开展供应链金融业务。 金登供应链ABS业务可针对新增项目或现有项目进行，无需改动原有供应链合同关系，核心企业通过对业务开展过程中授权账户资金的实时管控，实现业务运作风险闭环。