2020-2021年先进制造业上市公司人工成本效率分析报告.docx

2020年先进制造业上市公司 人工成本效率分析报告 2021年9月 2021 年 3 月国家第十四个五年规划和二〇三五年远景目标发布，强调重振 实体经济，坚定不移建设制造强国、质量强国。 我国制造业正处于由大变强的关键时期。推动先进制造业集群发展，打造一批各具特色、优势互补、结构合理的战略性新兴产业是推动我国制造业在产业组织和空间布局上实现高质量发展的重要支撑，并且在优化和稳定产业链供应链， 构建现代产业体系，打通制造业国内国际双循环等方面具有重要意义。 制造业是中国经济的支柱行业，其中机械、电气、国防军工等大型装备领域又是高技术的先进制造业代表。国家统计局数据显示，2020 年中国高技术制造业增加值同比增长 7.1%，增速高于整体工业 4.3 个百分点。 样本说明： 本报告是《2020 年 A 股上市公司高管薪酬研究报告》的延伸，从该报告中选取“经营业绩”章节的人工效率相关内容，针对先进制造企业展开分析。本报告分析数据均来自于 A 股上市公司年报。在剔除 ST 和退市企业后，共有 721 家企业进入分析范围，其中机械设备企业 415 家、电气设备企业 221 家、国防军 工企业 85 家。 机械设备包括专用设备、通用机械、仪器仪表等细分行业； 电气设备包括电源设备、高低压设备、电气自动化设备等细分领域； 国防军工包括航空装备、航天装备、地面兵装、船舶制造等细分领域。 从企业性质来看，上市机械设备和电气设备行业以民营企业为主，占比均超过四分之三；上市国防军工行业国企占比超过半数。 PAGE PAGE 10 内容框架： 先进制造业人工成本效率分析内容框架人力资本投入分析 先进制造业人工成本效率分析内容框架 人力资本投入分析 人工成本产出效果 与投产效率分析 人力配置 总量配置结构配置 研发人员配置 总体产出 经营规模盈利能力 人工成本水平 人均职工薪酬 人工投产效率 人 事 费 用 率 人工成本利润率 劳动生产率 人力资本投入分析 人力配置 总量配置 先进制造业三类细分行业人员总量变化趋势“两升一降”。 机械设备上市企业 2020 年员工数量平均 2,650 人，五年间上涨 15.4%； 电气设备为 3,616 人，与 2016 年对比上涨 32.5%； 国防军工为 4,439 人，五年间平均人数下降 2.9%。 不断成长的人员规模有效支撑了电气设备行业经营快速做大；行业人力配置总体上体现出了“高质量”的特点（人员总量增速低于业绩增长速度）。 五年间电气设备行业的总市值由 112.1 亿元上升 199.2 亿元，增幅 77.6%； 营业总收入从2016 年的34.1 亿元增长至2020 年的58.8 亿元，增幅为72.4%； 利润总额由 2016 年的 2.84 亿元增长至 2020 年的 4.57 亿元，增幅为 60.9%。 结构配置 （1）各职位类型人员配置：先进制造业人员结构较为稳定，生产人员为主体，技术人员有扩张趋势。 机械设备和电气设备行业，尽管智能制造和技术升级需求推动了技术人员占比略有上升（上升 2%），但五年间整体格局变化不大，依然以生产人员为主（占比 50%）。 五年间，国防军工行业的技术人员占比提升（上升 3%）而生产人员占比下降（下降 3%），同时其技术人员占比（31%）明显高于机械设备（23%）和电气设备（24%）。这是由于国防军工的发展与国家安全息息相关，随着该行业不 断推进信息化、智能化升级，需要产出兼具科技水平和技术壁垒的高端产品，因 此加大的技术人才的储备是必要手段之一。 由此可见，先进制造企业不同类型人员格局变化不大。反映出制造业产业升级带来的效率提升，主要来自于技术驱动、生产布局和流程优化等因素，人员配置投入的因素影响较弱。因此在生产效率和人才效率方面，企业需注重人力资本要素投入的精准度。 2016年vs2020年各细分行业人员职位类型占比情况 31%43%11% 31% 43% 11% 22% 49% 14% 3 10% 23% 50% 4% 4% 5% 13% 10% 21% 51% 机械设备-2020年 % 14% 2%10%24% 14% 2% 10% 24% 50% 14% 5%28%46% 5% 28% 46% 17% 17% 36%国防军工-2020年 % 17% 3 6% 生产人员占比 技术人员占比 销售人员占比行政、财务、管理人员占比 其他专业人员占比 （2）各学历配置：本科及以上高学历人员占比有所提升，专科技能人才配置仍有不足。 三行业总体趋势相似但各有特点，如： 机械设备行业，本科以上人员占比提升（4%），其他学历人员占比缩减（3%）；电气设备行业，总体稳定，各学历段占比基本不变； 国防军工行业，高学历人才不仅占比继续领跑，且增长水平最大（本科生占 比提升 6%，