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银行并购探究 【摘要】 银行并购是银行兼并与银行收购的统称，是在市场竞争机制作用下银 行实现资产经营一体化的一种方式。本文分析了我国商业银行并购的特点和并购 带来的效益，研究了目前银行并购存在的风险和局限性，最后提出了改善的并购 的措施。 【关键词】 并购 风险 监管 局限性 并购是现代商业银行开拓市场、扩大规模的一种重要方法，也是银行提高国际化和综合化水平的良好途径。二十世纪九十年代以来,西方发达国家逐步放松金融管制,银行业并购浪潮席卷全球。各国银行纷纷通过并购重组扩大规模、抢占市场以赢得竞争。加入 WTO 后,外资金融机构纷纷将触角伸向中国,开始收购国内银行的部分股权。同时,我国商业银行经过多年的改革,市场化并购条件日渐成熟,也开始了其并购整合之路。从理论上来讲,银行业的并购是对资源的重新整合与配置的帕累托改进,并购可以为银行带来规模经济、范围经济、市场势力等一系列良性效应。银行并购浪潮不仅使银行的组织结构和经营方式发生巨大变化，而且推动国际资本结构的调整和国际资本流动规模的扩张，对整个世界金融的发展产生了不容忽视的影响。 一、银行并购的特征 银行作为经营货币和管理资产的特殊企业，因此其并购行为具有不同于一般企业并购的特征，银行并购过程中会产生产权转移、资产定价、机构撤并、人员分流等一系列问题，是一项复杂的系统工程，具有涉及层面广，影响大等特点。仔细来看并购的特点首先主要表现为：第一、银行经营产品的特殊性，银行是主要经营货币的企业，但由于货币所具有的同质性和流通性，使银行并购的风险不仅仅涉及并购中的主体，而且还与广大的社会公众利益密切相关，因此与一般的企业并购相比,银行并购所牵涉的主体更加广泛。第二、银行作为高负债经营的 特殊企业，其具有很强的财务杠杆能力，因此理论上银行并购具有无限的张力和 渗透力，而这种能力在带给银行并购利益的同时，也使银行并购的风险急剧的扩 大。其次，我国银行业的并购还存在并购偏重于化解和防范金融风险；银行业并 购基本上以“强弱”并购为主；.银行并购主要是由政府推动等特点。 二、银行并购的意义 一般认为银行并购是追求以下两方面的效应：宏观效应与微观效应，宏观效 应是提高金融体系综合度与保持经济稳定发展；微观效应能够为银行本身带来利 润的增长与成本的降低。细化来说主要有以下几点： 促进多元化发展效应，金融组织可以形成多样化经营的模式能够向客户提供多种金融服务，对于银行而言， 一个具有多元化性质的银行可将本用 于低效益项目的资金内部流转至高收益项目，实现资金最大效用，从而提 升银行融资能力;降低经营成本，无需依赖借款或者出售股份来满足资金 需求。 2.促进协同效应，事实上形成合并实体的银行将比单个银行的价值高出很多, 这个价值的提高是通过收入的增加或成本的降低来实现的。另外，通过转移优良 资源与技术到被收购银行，能够提高了被收购银行业绩。换言之，当一家银行兼 并或收购另一家银行时，两家银行都是希望能够相互弥补对方的资产与经营不足 方面以实现成本的降低。 3.促进规模经济效应，提高抗风险性。当以较少的成本进行大规模地生产经 营并取得经济效益时就是规模经济。对银行来说，当出现兼并与收购时，取得规 模经济的就变得尤为重要了，因为没有一个分行或员工能像所期望的得到了充分 的利用，一旦完成兼并，大批分行将停业，每个地区只留下一到两处营业部，通 过裁剪，银行会节省了大量财产与劳力成本随着贷款生成成本的降低，银行也能 取得更多利润。 4.促进市场力的扩大效应，具有较大市场份额的金融组织之间的兼并与收购 能够提高市场影响随着市场力的提高，金融组织将对金融产品与服务的价格以及 价格的设定具有更大的影响力，包括储蓄和贷款利率等，以使其能获得更高的利 益因为消费者很难找到可替代品。换言之如果占有小份额市场的一家小型银行被 一家大型银行兼并后，它的资产将实现增值，因为两家银行联合成为了市场中的 重要力量，并同时拥有并购银行的知名度。 5.促进资本力的提高效应，通过兼并与收购银行可享有更好的资本充足率， 即银行利用自有资本承担损失的程度，它反映了银行如遭遇严重的资产质量问题 而贷款损失准备金无法抵消所有呆帐，则银行的资本将用来抵消超出的部分，同 样假设一家具有充足资本的银行与一家资本与利润较低的银行合并 那么这将 大大加强目标银行的金融地位，并使得两家都能获得进入金融市场的更好渠道， 在以较低的成本完成了资本的增长。 三、银行并购存在的风险 银行并购是一项风险性较大的经营抉择，缺乏战略准备或决策失当都会造成并购失败，造成金融动荡。总体上来看主要有以下风险： 第一、国有资产流失的风险。我国银行业目前仍是国有股占绝对优势的状况，因此银行在未来的并购中，被并购银行的资产如何定价问题，金融机构不良资产如何解决的问题，都会成为国有资产在