一级建造师建设工程经济电子版笔记.docx

建设工程经济1Z101000 工程经济1Z101010 资金时间价值的运算及应用一、资金时间价值的概念资金是运动的价值，资金的价值是随时间的变化而变化的，是时间的函数， 随时间的推动而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值；影响资金时间价值的因素：1、资金的使用时间 ；2、资金数量的多少 ；3、资金投入和回收的特点 （前期投入资金越多负效益越大，反之后期投入的资金越多资金的负效益越小，在资金回收额肯定的情形下， 离现在越近的时间回收的自己越多，资金的时间价值就 建设工程经济 1Z101000 工程经济 1Z101010 资金时间价值的运算及应用 一、资金时间价值的概念 资金是运动的价值，资金的价值是随时间的变化而变化的， 是时间的函数， 随时间的推动而增值， 其增值的这部分资金就是 原有资金的时间价值； 影响资金时间价值的因素： 1、资金的使用 时间 ； 2、资金数量的 多少 ； 3、资金投入和回收的 特点 （前期投入资金越多负效益越大，反 之后期投入的资金越多资金的负效益越小， 在资金回收额肯定的 情形下， 离现在越近的时间回收的自己越多， 资金的时间价值就 越多）； 4、资金周转的 速度 ； 二、利息与利率的概念 对于资金时间价值的换算方法与采纳复利运算利息的方法 完全相同，利息经常被看成是资金的一种机会成本； 利率高低打算因素： 1、第一取决于 社会平均利润率的高低 ； 2、金融市场借贷资本的 供求情形 ； 3、借出资本的 风险 ； 第 1 页 共 37 页 4、通货膨胀5、借出资本的期限长短 ；三、资金等值运算及应用1、现金流量图规章：横轴为时间轴（年、半年、季度、月），时间轴上的点为时点（通常表示的是该时间单位末的时点），横轴上方的箭线表示现金流入（收益 ），横轴下方的箭线表示现金流出（ 费用 ）2、现金流量的三要素：现金流量的大小、方向、作用点；四、终值和现值运算1、一次支付终值运算F = P(1+i) 4、通货膨胀 5、借出资本的 期限长短 ； 三、资金等值运算及应用 1、现金流量图规章：横轴为时间轴（年、半年、季度、月） ，时 间轴上的点为时点（通常表示的是该时间单位 末的时点），横轴 上方的箭线表示现金流入（ 收益 ），横轴下方的箭线表示现金流 出（ 费用 ） 2、现金流量的三要素：现金流量的 大小、方向、作用点 ； 四、终值和现值运算 1、一次支付终值运算 F = P(1+i) n 2、一次支付现值运算 n P = F/(1+i) 3、等额支付终值运算 F = A .(1+i) n-1 / i 4、等额支付现值运算 P = A. (1+i) n-1 / i(1+i) n 5、影响资金等值的因素： 资金数额的多少、资金发生的时间长 短、利率（关键因素） 五、名义利率与有效利率的运算 当计息周期小于 1 年就显现名义利率和有效利率 ①名义利率（年利率） r = i （计息周期利率） *m （计息周期数） 第 2 页 共 37 页 ② i =r （名义利率）/m（计息周期）③有效利率 ieff =（ 1+r/m ） m -1定）m （依据有效周期及复利周期1Z101020 技术方案经济成效评判一、 技术方案经济成效评判内容对技术方案的财务可行性、经济合理性进行分析论证，评判 ② i =r （名义利率） /m（计息周期） ③有效利率 ieff =（ 1+r/m ） m -1 定） m （依据有效周期及复利周期 1Z101020 技术方案经济成效评判 一、 技术方案经济成效评判内容 对技术方案的财务可行性、 经济合理性进行分析论证， 评判 基本内容：技术方案的盈利才能、偿债才能、财务生存才能； 实际应用中，对于 经营性方案 ，依据国家现行财政、税收制度、 现行市场价格来运算； 对于 非经营性方案 ，主要分析拟定技术方 案的财务生存才能； 二、经济成效评判方案 ①独立型方案： 技术方案间互不干扰， 在经济上互不相关的技术 方案；——肯定经济成效检验 ②互斥型方案： 一是考察各个技术方案自身的经济成效， 即进行 “ 肯定经济成效检验 ”，二是考察哪个技术方案相对经济成效最 优，即“ 相对经济成效检验 ”； 三、技术方案的运算期 运算期是指在经济成效评判中为进行动态分析所设定的期 限，包括建设期和运营期（投产期、达产期） ； 运营期确定因素： 设备的经济寿命期、 产品寿命期、 主要技术的 第 3 页 共 37 页 寿命期 多种因素综合确定；四、经济成效评判指标体系静态分析指标最大特点：不考虑时间因素，运算简便；动态分析指标：利用复利方法运算资金时间价值；五、投资收益率分析①概念：建成投产达到设计生产才能后一个正常生产年份的年净收益额 与技术方案投资的比率； 寿命期 多种因素综合确定； 四、经济成效评判