现金流量表水平分析.docx

现金流量表水平分析 现金流量表程度分析：从表中可以知道，公司经营活动产生的现金净流量比上年增长25.98%，销售商品、供应劳务收到现金增长的幅度比购置商品、承受效劳支付的现金小许多，与利润表分析结论全都，支付其他与经营活动相关的现金增长59.79%，支付给职工以及为职工支付的现金与应支付的税费都有所增加，分别增加52.86%，22.68%，与资产负债表中存货大幅增加有关，导致产品滞销，企业应留意合理用法和安排资金且有方案的按市场需求生产产品。投资活动产生的现金净流量比上年亏损增长147.93%。处置固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增长3000.00元，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增长55.40%。现金流出主要由于投资固定资产、进展在建工程扩大规模，与资产负债表分析结论全都。该企业筹资活动产生的现金流量净额比上年削减109.55%。今年没有汲取投资收到的现金，而上年汲取的投资额00元。这反映企业通过资本市场筹资力量变弱，可能企业管理层的某些发面有所改变。从财务管理角度看，利用财务杠杆进展适当的举债经营，会给企业带来很好的收益效果。筹资活动产生的现金流出来自安排股利、利润或偿付利息支付的现金，而且比上年增长2298.19%，说明企业注重商业信誉和回报投资者的看法，但今年企业的筹资活动收到的现金为0，企业应留意进展必要的筹资活动。企业今后的重点：一是进步猎取现金的力量，进展必要的筹资活动，二是亲密关注投资工程的合理性和收益型，重视投资方向和策略，以避开公司发生财务情况恶化。现金流量表的垂直分析：从表中可以看出，公司从内部构造看，2011年经营活动的现金流入主要来自销售商品、供应劳务收到的现金，占流入小计高达95.60%，经营活动现金流出主要来自购置商品、承受劳务支付的现金，占流出比例小计高达72.39%，；投资活动现金流入主要来自于处置子公司及其他营业单位收到的现金净额，它占流入小计的100.00%，投资活动现金流出主要来自购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金，它占流出小计的76.74%；筹资活动现金流入为0。现金流出都源于安排股利利润或偿付利息支付的现金，占流出小计的100%。2011年内部构造与2010年相比改变较大。从流入、流出构造看，2011年经营活动占总流入的99.99%。而经营活动、投资活动、筹资活动的现金流出分别占总流出的78.40%、18.67%和2.92%。2010年经营活动、筹资活动的现金流入分别占总流入的46.90%、52.81%。经营活动、投资活动和筹资活动的现金流出分别占总流出的72.74%、12.99%和14.27%。这两年的现金流量构造都不尽合理，企业管理层应高度重视，实行措施改善构造，尤其2011年投资筹资的金额几乎为0.对公司进展很不利。同德化工2011年现金流量表，流入流出比显示，经营活动现金流量流入流出比为111.35%比2010年的116.07%低，说明公司制造现金的力量在减弱。2011年投资活动现金流量流入流出比为0.03%，2010年为4.04%，说明2011年没有进展大规模投资。2011筹资活动现金流量流入流出比为0，大大低于2010年的666.07%，说明公司借款力量几乎为0.总之，该企业在投资和筹资两方面存在较大问题，应引起管理层及相关人员留意：一是投资须慎重，但不能太慎重，进步投资的合理性和收益性，把握策略，不能盲目投资，也不要不敢投资。二是企业应增加筹资力量，保证企业的正常生产经营，避开因资金周转不灵使财务情况恶化。