自考00077金融市场学复习.pdf

金融市场学复习资料 第一章 金融市场的功能与构成要素 1 、金融市场的涵义是什么？ Answer ：金融市场的涵义有广义和狭义之分。 广义的金融 市场泛指资金供求双方运用各种金融工具通过各种途径进 行的全部金融性交易活动。 狭义的金融市场是指资金供求 双方以票据和有价证券为金融工具的货币资金交易、黄金 外汇买卖和金融机构间的同业拆借等活动的总称。 2 、什么是直接融资？什么是间接融资？ Answer ：直接融资是指资金供求者与资金需求者通过一定 的金融工具，直接形成债权债务关系的金融行为。 间接融资是指资金供求者与资金需求者通过金融中介机构 间接实现资金融通的金融行为。 3 、直接融资与间接融资的区别标准是什么？它们的关系是 什么？ Answer ：直接融资与间接融资的区别标准在于债权、 债务 关系的形成方式。 直接融资活动先于间接融资而出现、直 接融资是间接融资的基础，而间接融资又大大的促进了直 接融资的发展。在现代市场经济中，直接融资与间接融资 是并行发展，互相促进的。 4 、直接融资的优缺点是什么？ Answer ：直接融资优点是 （1 ） 资金供求双方联系紧密，有利于资金快速合理配置 和使用效益的提高。 （2 ） 筹资的成本较低而投资收益较大。 直接融资的缺点是（ 1 ）直接融资双方在资金数量、期限、 利率等方面受到的限制多。 （2 ）直接融资使用的金融工具其流通性较间接融资的要 弱，兑现能力较低。（ 3 ）直接融资的风险较大。 5 、间接融资的优缺点是什么？ Answer ：间接融资的优点（ 1 ）灵活方便。（ 2 ）安全性 高。（ 3 ）提高了金融的规模经济。 间接融资的缺点是 （1 ）资金供求双方的直接联系被割断了， 会在一定程度上降低投资者对企业生产的关注与筹资者对 使用资金的压力和约束力。 （2 ）中介机构提供服务收取一定费用增加了筹资的成本。 6 、金融市场的功能是什么？ Answer ：（ 1 ）便利投资和筹资。（ 2 ）促进资本集中。 （3 ）方便资金的灵活转换。 （4 ）合理引导资金流向和流量， 促进资本向高效益单位转 移。（ 5 ）有利于增强中央银行宏观调控的灵活性。（ 6 ） 有利于加强部门间、地区间、国家间的经济联系。 7 、金融市场应具备哪些基本要素？ Answer ：金融市场应具备四个要素：（ 1 ）交易对象。金 融市场的交易对象是货币资金，交易的目的是为了实现货 币资金的转移。 （2 ）交易主体。 即金融市场的参加者。 （3 ） 交易工具。 金融市场的交易工具又叫金融工具或融资工具。 它是证明债权债务关系并据以进行货币资金交易的合法凭 证。其共性有三：一、规范化的书写格式。二、广泛的社 会可接受性或可转让性。三、具有法律效力。 （4 ）交易价 格。金融市场的货币资金交易只是交易对象的使用权的转 移，所以交易价格是利率。货币资金交易价格一方面取决 于社会资金平均盈利率，另一方面取决于货币资金供求状 态。 8 、金融工具具有哪些基本特征？ Answer ：金融工具一般具有四个基本特征： （1 ）期限性。 是指金融工具一般都规定了偿还期。偿还期是债务人必须 全部归还本金前所经历的时间。