股指期货跨期套利交易策略的理论与实证分析.pdfVIP

股指期货跨期套利交易策略的理论与实证分析 一德研究院 贾秋翌 杨志昌 套利是指买入被低估的产品，同时卖出被高估的产品，当产品价值回归时，平仓获取不 合理的价差。根据套利中所针对的操作对象不同，套利策略可以分为期现套利、单一期货的 跨期套利、不同品种间的跨品种套利和不同市场间的跨市场套利，其中跨期套利是最具有现 实意义的套利策略之一。 股指期货的跨期套利，是指以赚取差价为目的。在同一交易所，同一指数的不同合约月 份建立数量相等、方向相反的交易部位,并以对冲或交割方式结束交易