商业银行资金三性平衡目标及其管理方法的演变.DOC

商业银行资金三性平衡目标及其管理方法的演变 第 PAGE \* Arabic 9 页 商业银行资金三性平衡目标及其管理方法的演变 第一章 绪 论 1.1 选题的背景 自上个世纪70年代以来，世界金融业经历了金融自由化、市场全球化、信息技术革命、金融创新浪潮等一系列重大变革。在商业银行领域，传统业务的利润空间持续下降，同业之间的市场竞争日趋激烈，金融资产价格波动频繁，金融风险不断加剧，同时以巴塞尔协议为代表的国际间统一监管方式开始逐步实施，种种因素，使得商业银行的经营环境更为严峻。若商业银行固守于传统的业务领域和经营模式，则必将难以在日趋复杂的环境中获得更大的生存与发展的空间。因此，面对不断变化的新环境，如何进一步开拓多样化的业务品种，创造新的利润增长点，而同时又提高风险控制水平，成了现代商业银行共同面对的新课题。正是针对商业银行传统的经营管理手段和方法方面的局限性，金融工程的相关方法应运而生。金融工程是市场追求效率的产物，它本着以问题为导向和不断创新的基本原则，将工程思维引入到金融领域，设计、开发出各种新型的金融工具、手段及相应的策略方法，从而创造性地解决金融业中出现的各种具体问题[1]。 商业银行作为金融中介和特殊企业的双重身份，决定了商业银行在资金的来源和运用上具有高负债、高风险、逐利性等特点，因而必须把对“安全性”、“盈利性”、“流动性”三性之间的合理协调与均衡作为日常经营的基本目标。商业银行在发展的不同时期和阶段，围绕着“三性”均衡目标，其经营管理方法也在不断地发展创新。金融工程方法在商业银行的运用是围绕着如何规避风险、创造利润、增强流动性等方面来展开的，金融工程方法是商业银行在新的经营环境里不断追求效率的必然选择。 我国商业银行长期以来由于传统管理体制与管理模式的落后，导致其在管理手段与方法上的落后，存在着业务品种少、经营效率低下、风险控制意识薄弱等诸多问题。当前，我国已加入WTO，面对金融业国内外竞争不断加剧、利率市场化以及混业经营趋势增强的市场环境，我国商业银行必须树立风险管理与创新意识，研究并借鉴西方商业银行先进的管理理念、经营方法、操作技术等。金融工程在我国作为一门新兴的科学研究目前尚处于起步阶段，国内一些有关金融工程方法的研究也主要停留在纯理论层面以及纯技术层面的介绍，较少有从商业银行经营管理与金融工程方法相结合的角度来进行系统的研究。基于此种背景，本论文从商业银行经营管理的角度出发，分析研究了如何运用金融工程方法来实现商业银行资金“三性”平衡目标。 尽管目前金融工程方法在我国商业银行中的广泛运用尚存在着较多的制约因素和较大的难度，但从方法论的角度看，任何一门先进学科或技术的引进，都必然会经历一个从零星介绍 — 系统介绍 — 结合本国国情深入研究 — 展开广泛应用的过程[2]。研究金融工程的原理和方法及其在现代商业银行中的应用，是对现代商业银行的经营理念与管理水平的一种提升，尤其能增强商业银行的风险管理意识和创新意识；通过对新型金融工具的开发利用，能够促进商业银行金融产品的多样化，实现资源优化配置；对于我国商业银行而言，通过提高贷款、投资、融资方面的管理技巧及经营效率，能促使我国商业银行的产品与服务向现代化和国际化方向发展。 1.2 研究的思路与文章结构安排 目前，金融工程在国外的应用范围广泛分布于商业银行、投资银行、公司财务、甚至个人金融业务(零售)层面。本论文研究的角度是金融工程方法在商业银行中的应用，因此整篇文章都是围绕着如何实现商业银行资金“三性”均衡这个核心原则来展开。 文章首先从商业银行经营管理的角度，分析了商业银行在发展的不同时期和阶段，围绕资金“三性”平衡目标，其经营管理理论与方法所经历的一系列演变过程，并对促使金融工程方法大量涌现和迅速发展的内外部因素进行了一定的分析。由于金融工程是近些年来快速发展的一门新兴学科，因此接下来文章对金融工程的涵义、金融工程建立的金融理论基础、基本实体工具以及金融工程产品的设计原理与特点等进行了一定的分析和阐述。 在前面几章所作铺垫的基础上，文章进一步分析了金融工程方法与现代商业银行资金“三性”平衡之间的内在关系。并结合现代商业银行的各项具体业务，提出如何利用金融工程方法创造性地解决商业银行的安全性、盈利性以及流动性问题。虽然金融工程方法种类繁多，但本文主要是从方法论的角度出发进行分析研究，目的不在于详细介绍各种金融工程方法操作上的细节与技术上的具体实现，而是要把握其脉络，理解其运作思想，掌握各种表面上纷繁复杂的金融工程方法背后所包含的基本原理与实质。 在文章的最后部分，针对我国商业银行的发展现状，分析了在我国商业银行经营管理中推行金融工程方法的必要性以及金融工程方法推广应用的现实条件，包括有利条件和不利条件。并提出要分层次、有步骤的引入适合我国