金融工程学教师手册.docVIP

精品资料/word可编辑 精品资料/word可编辑 PAGE / NUMPAGES 精品资料/word可编辑 《金融工程学》教师手册 叶永刚、彭红枫编 20XX年8月  目 录 TOC \o 1-3 \h \z \u 第1章 金融工程概论 2 第2章 现货工具及其配置 6 第3章 远期工具及其配置 10 第4章 期货工具及其配置 16 第5章 期权工具及其配置 25 第6章 互换工具及其配置 36 第7章 商品价格风险管理 43 第8章 股票风险管理 48 第9章 外汇风险管理 53 第10章 利率风险管理 58 第11章 混合证券与金融工具综合配置 64 第12章 公司理财与金融工具综合配置 68 第13章 避税策略与金融工具综合配置 75 第1章 金融工程概论 ◆教学目的与要求 一、教学目的 本章是对金融工程学的内容和方法论的总体介绍。通过本章的教学活动，使学生全面了解金融工程学科的整体框架，明确金融工程学的研究对象及研究内容；初步了解金融工程学的基本方法及学习和运用金融工程所需掌握的相关课程。 二、教学要求 1．理解金融工程的基本概念，理解金融工程的基本特征。 2．了解金融工程与金融工具之间的关系。 3．掌握金融工程的基本方法：无套利分析法及积木分析法。 4．了解本书的结构和金融工程的知识体系。 三、教学时间安排 总课时 3 学时 1．1金融工程的基本概念 0.5学时 1．2金融工程与金融工具 0.5学时 1．3金融工程与无套利分析法 0.5 学时 1．4金融工程与积木分析法 1 学时 1．5本书的结构 0.5学时 ◆教学内容与方法 一、教学要点 本章首先介绍金融工程基本概念；再分析了金融工程与金融工具、金融工程与无套利分析法和金融工程与积木分析法；最后阐述了本书的结构。 1.1 金融工程基本概念主要教学内容 由于金融工程是一门新兴的学科，目前在基本概念的界定上说法很多。我们对金融工程的定义是： 金融工程(Financial Engineering)是要创造性地运用各种金融工具和策略来解决金融财务 问题。 对这一定义，我们着重强调以下几点： 其一是金融工程的创造性。 其二是金融工程的应用性。 其三是金融工程的目的性。 1.2 金融工程与金融工具主要教学内容 金融工程是要创造性地运用金融工具，来解决金融财务问题。金融工程运用的工具一般分为两类，一类是理论工具，一类是实体工具。 从理论工具来看，所有关于金融资产定价的理论，都是金融工程所需要的。 从实体工具来，我们可以划分为现货工具和衍生工具两类。而衍生工具又可以划分为远期工具、期货工具、期权工具、互换工具等。无论是现货工具还是衍生工具，都可以划分为商品市场工具、货币市场工具、外汇市场工具、债券市场工具、权益市场工具等。 金融工程使用的实体工具可以用表1—1列示。 1.3 金融工程与无套利分析法主要教学内容 我们知道，金融工程与金融资产的定价密切相关。金融资产定价中普遍使用无套利分析或者叫做套利分析法。 无套利分析法与套利有直接的关系。套利是一种在没有成本和风险的情况下能够获取利润的交易活动。无套利分析法就是要分析在没有套利机会存在时的金融资产价格。人们把这种价格叫做无套利价格。 1.4 金融工程与积木分析法主要教学内容 从理论上看，金融工程必须涉及金融工具的定价。在金融定价的分析过程中，我们主要运用无套利分析法。从应用的角度来看，金融工程主要运用积木分析法。 也叫模块分析法，指的是将各种金融工具进行分解或组合，以解决金融财务问题。 积木分析法见图1—1。 在图1—1中，共有六种图形。我们可以将这六种图形，看做金融工程中所运用的六块“积木”。这里的每一块积木，都可以看做一种金融工具。金融积木分析就是要对各种金融工具进行分解或组装。 1.5 本书的结构主要教学内容 从整体上看，本书可以划分为互相联系的三个有机组成部分。第一部分为金融工程概论，第二部分为金融工具及其配置，第三