莫森悖论-详解.docxVIP

? ? ? ? ? 莫森悖论-名词详解 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 　　简·莫森(Jan Mossin)是最早研究保险需求的主流经济学家，1968年他在《政治经济学杂志》(JPE)上发表的《理性保险购买之研究》一文中提出了以下两个非常有名的观点： 　　第一，当保费是在保单精算价值(纯保费)的基础上加上一个正比例的附加费用而形成时，对于规避风险的个体来说，最优的选择是购买部分保险(不足额保险)； 　　第二，如果该个体具有递减的绝对风险规避系数，那么，保险就是一种“劣质品”。这一结论是建立在两个暗含的假设基础上的，即个体只面对一种风险，并且处于风险中的风险标的数量是固定的(与财富或者收入无关)。 　　然而，莫森的结论显然与现实不相符。对经济生活的实际观察表明，个人在投保时并不总是购买不足额保险，而且保险也不是一种劣质品。因为，如果说保险是一种劣质品的话，那么保险在贫穷国家应该更加繁荣，在发达国家则应当相对萧条，而现实并不是这样。由此不难看出，莫森这篇论文提出了两个悖论。那么后人是怎样解释这两个悖论的呢? 　　第一个悖论(最优选择是否为不足额保险)吸引了众多学者的研究兴趣。有人指出，如果改变保费的定价假设，这一结论将难以得出。比如，假定保费的附加费用是一次性支付(类似总量税)，那么足额保险将是最优选择①。还有一些学者指出，如果改变一下个人的行为