财务分析报告.pdfVIP

财务分析报告 财务分析报告（一） 一、实现利润分析 2005 年实现利润为 414.80 万元，与 2004 年的 360.02 万元相比有较大增长，增长 15.21% 。 实现利润主要来自于内部经营业务，公司盈利基础比较可靠。总之，在市场份额迅速扩大的同时， 营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好。 二、成本费用分析 2005 年主营业务成本为 6743.13 万元，与 2004 年的 5750.00 万元相比有较大增长，增长 17.27% 。2005 年销售费用为 102.93 万元，与 2004 年的 21.98 万元相比成倍增长，增长 368.29% 。 2005 年销售费用大幅度增长的同时收入也有较大幅度的增长，公司销售活动效果明显，但相对来 讲销售费用增长快于销售收入增长。 2005 年管理费用为 287.13 万元，与 2004 年的 142.90 万元 相比成倍增长， 增长 100.93% 。2005 年管理费用占销售收入的比例为 4.03% ，与 2004 年的 2.38% 相比有所提高，提高 1.65 个百分点。管理费用占销售收入的比例有所上升，与之同时，营业利润 明显上升。管理费用增长伴随着经济效益的大幅度提升， 增长合理。 本期财务费用为 -31.50 万元。 三、资产结构分析 2005 年公司资产结构基本合理。 2005 年与 2004 年相比， 2005 年存货占销售收入的比例明 显下降。预付货款占收入的比例下降。其它应收款增长过快。总体来看，与 2004 年相比，资产结 构没有明显的恶化或改善情况。 四、偿债能力分析 从支付能力来看，公司 2005 年是有现金支付能力的。从发展角度来看，公司按照当前资产的 周转速度和盈利水平， 公司有能力偿还短期借款。 从资本结构和资金成本来看， 公司增加负债能够 给企业带来利润的增加，负债经营可行。 文章来源网络 五、盈利能力分析 公司 2005 年的营业利润率为 3.75% ，总资产报酬率为 3.01% ，净资产收益率为 6.72% ，成本 费用利润率为 5.84% 。公司实际投入到企业自身经营业务的资产为 12124.47 万元，经营资产的收 益率为 2.20% ，而对外投资的收益率为 0.00% 。投资收益或长期投资为零，无法进行比较。对外 投资或投资收益为零。 六、营运能力分析 公司 2005 年总资产周转次数为 0.56 次，比 2004 年周转速度放慢，周转天数从 478.51 天延 长到 644.05 天。公司资产规模有较大幅度的扩大，但营业收入没有相应的增长，致使公司总资产 的周转速度下降。 公司 2005 年固定资产周转天数为 121.50 天，2004 年为 43.07 天， 2005 年比 2004 年延长 78.42 天。公司 2005 年存货周转天数为 177.60 天，2004 年为 212.13 天，2005 年比 2004 年缩 短 34.54 天。公司 2005 年应收账款周转天数为 50.95 天， 2004 年为 57.94 天，2005 年比 2004 年缩短 6.99 天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，公司 经营活动的资金占用有较大幅度的下降，营运能力明显提高。 七、经营协调性分析 从长期投资和融资情况来看， 公司投资活动所需的资金没有足够的长期资金来源作保证， 公司 长期性资产投资存在 4634.79 万元的资金缺口，需要占用企业流动资金。从公司经营业务的资金 协调情况来看，公司经营业务正常开展