金融基础知识 培训用.ppt

编辑课件 信托的当事人 债券按发行主体可分为 政府债券：定量发行购买受限制 金融债券：个人投资者无法购买到 企业债券：存在信用风险，需交纳20％的所得税 债券的分类 政府债券 金融债券 公司债券 收益率 风险度 税收高低 高 低 债券按计息方式可分为 附息债券：附有息票的中长期债券，息票上载有应付利息的日期和金额，息票也可转让交易。（多为政府和公司债券） 一次还本付息债券：债物期间内不支付利息，期满一次支付利息并偿还本金。 贴现债券：又称“贴水债券” “折价债券”。按低于面值的价格发行，到期一次性按面值还本。 累进利率债券：随债券期限增加利率累进的债券。 债券的分类 债券的分类 债券按形态可分为 实物债券：有标准格式实物债，不记名、不挂失，可流通转让 记账式债券：没有实物票券，可流通转让 凭证式债券：收款凭证，可记名、可挂失和提前兑付，不能流通转让 理财有道 股 票 股票是股份有限公司公开发行的、用以证明投资者的股东身份和权益、并据此获得股息和红利的有价证券。 股票的定义 收益不确定 流动性高 抵御通货膨胀 风险性高 对投资者的要求高 股息是股东定期按一定的比率从上市公司分取的盈利 红利则是在上市公司分派股息之后按持股比例向股东分配的剩余利润。 获取股息和红利，是股民投资于上市公司的基本目的，也是股民的基本经济权利。 股票的主要类型 普通股与优先股 流通股是指在证券交易所上市流通的股票，按市场属性不同可分为： Ａ股是指已在或获准在上海、深圳证券交易所流通的以人民币计价的股票。 Ｂ股是以人民币为股票面值、以外币为认购和交易币种的股票，它是境外投资者向我国的股份公司投资而形成的股票。 境外上市公司股票是指我国公司在境外发行并上市的股票，目前主要有在香港证券交易所流通的Ｈ股和在美国证券交易系统流通的Ｎ股等。 非流通股主要是指暂时不能上市流通的国家股和法人股票，其中国家股是公司改制时由国有资产折成的股份，而法人股是成立股份公司之初由公司发起人出资认购的股份。 股票的主要类型 流通股和非流通股 理财有道 基 金 基金是一种利益共享、风险共担的集合投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管、基金管理人管理和运用，从事股票、债券、信托、货币等金融工具的投资，以获得投资收益和资本增值。基金分为封闭型基金与开放型基金。 基金的概念 投资起点低，限制少 独立保管，安全性高 买卖方便，灵活性高 专业化管理 分散投资，降低风险 获得规模效益，降低投资成本 基金发起人： 是指以基金的设立为目的，并采取一切必要的步骤和措施来达到设立目的的人。一般指法人。 基金管理人： 是指受某一家基金委托管理和运用基金资产的基金管理公司。 基金管理人必须由专业的基金管理公司担任。 基金托管人： 为充分保障投资者权益，防止信托资产被挪个他用，一般都规定凡投资基金均设立基金托管人或保管机构。 在我国基金托管人由合格的商业银行承担。 基金投资人： 是基金股份或受益凭证的持有人，也是基金的受益人，通过买入基金，成为股东并按事先约定的条件向基金公司缴纳一定的费用。 基金投资人享受证券投资基金的收益，也承担亏损的风险。 基金的基本概念 基金分类—按受益凭证是否赎回 封闭型基金,是指基金规模在发行前已确定，在发行完毕后和规定的期限内，基金规模固定不变的投资基金。 开放式基金,是指基金规模不是固定不变的，而是可以随时根据市场供求情况发行新份额或被投资人赎回的投资基金。 基金的分类 封闭式基金和开放式基金的区别 基金的分类 积极成长型投资基金（高成长投资基金） 成长型投资基金（长期成长投资基金） 成长及收入型投资基金 平稳型投资基金 收入型投资基金 基金分类—按投资风险与收益目标划分 基金的分类 收入型、成长型和平衡型基金的比较 ? ? ? ? ? ? ? 成长型基金 平衡型基金 收入型基金 投资风险 潜在收益率 成长型基金是追求基金资产的长期增值 收入型基金是以获取当期的最大化收入为目的 平衡型基金是综合平衡成长型基金和收入型基金的投资目标，既要获得当期收入，又要追求资产的长期增值 基金的分类 股票基金 债券基金 货币市场基金 基金分类—按投资对象 基金的分类 股票型基金之一：股票基金 股票基金投资对象主要是股票 股票基金的风险主要来自其所投资的股票价格的波动上，在出现多头市场时，股票基金所投资的股票成长较快，因而基金发展前景也看好；在出现空头市场时，因所投资的股票价格下跌损及基金本身，基金面对的风险就大些。 基金的分类 股票型基金之二：指数基金 指数基金，是指以指数投资为