改制上市建议方案..pdfVIP

改制上市建议方案 第一篇 ******* 改制、上市初步方案设计 非公司制企业的改制上市，主要应考虑以下两个方面，一是应与企业的经营发展战略 相结合，二是应符合中国证券监管部门的各项要求。下面我们依据这两条要求，结合企业 公开披露的资料进行分析，如有不正确之处，请谅解并指正。 下面分两步进行改制上市方案的设计，第一步是对企业的资产、负债及其业务情况进 行分析，根据企业的具体情况，结合企业的经营发展目标，进行资产业务的整合，剥离不 良资产、非经营性资产，将优质有效的资产作为上市主体，组建股份有限公司，制定初步 发行上市方案；第二步，根据上市主体模拟的经济效益情况，确定发行价格，根据企业发 展经营战略，确定募集资金总量和发行股数。下面分这两步进行分析： （一）******* 经营情况分析及上市主体的确定 1、******* 目前经营情况 （1）******* 在中国港口发展中的地位 港口是综合运输的枢纽、货物及旅客的集散地，在整个运输系统中起着举足轻重的作 用。椐统计，中国 1998 年进出口货运总量为亿吨，其中海运完成亿吨，占 %。港口的发展 水平已成为衡量一个国家社会经济发展水平的重要标志之一。 从国际竞争格局、集装箱船舶大型化趋势、竞争性航运市场分布的社会效率及中国港 口发展的现实看，建设华南、华东、北方三大枢纽是中国港口发展战略的最优选择。其中， 以上海为中心、宁波为补充将形成华东枢纽港。 上海港一直是中国大陆的第一大港口，也是大陆的第一大集装箱港口，上海港欲建成 国际航运中心和集装箱枢纽港，各方面条件，无论是经济实力、腹地、物流、集疏运条件， 还是航运市场、港口设施、综合服务条件等，都是得天独厚的。但它却存在着一个天然的 缺陷，这就是航道水深条件的限制。而宁波北仑港却是一个天然的深水良港，并已经建成 了能接卸超巴拿马型船舶的集装箱码头，因此，两者的关系一直处于既相互竞争又相互依 存的微妙状态。 ******* 是国家确定重点开发建设的四大国际深水港中转港之一， 航道水深，陆域宽广， 主要包括宁波老港、镇海港和北仑港。尤其是北仑港，更具有良好的自然条件：水深条件 极好、地理位置适中、有舟山群岛作为天然屏障、深水岸线后方陆域平坦宽广，使北仑港 的发展前景良好。 ******* 目前已拥有 500 吨级以上的生产性泊位 67 个，核定年吞吐能力 为 10187 万吨。97、98 年的货物吞吐量已跃居大陆各港口的第 2 位，1999 年虽被广州超过， 但 2000 年以亿吨大港的身份重新跃居第 2 位，同时，集装箱业务也获得跳跃式的发展，达 到 90 万 ETU。 由于拥有华东地区独一无二的天然深水良港，依靠业已形成的集疏运条件以及不断拓 展的腹地，******* 将会形成流动性的自我增强机制， 成为与上海港相互补充的重要枢纽港。 （2）******* 的主要经营情况 A、******* 务局总体经营情况 ******* 是海内外着名的深水良港，也是国内外少有的能接卸 30 万吨级超大型巨轮的 港口。 “九五”期间， ******* 为充分发挥水深优势，已初步建成进口铁矿砂、原油、成品 油、远洋集装箱、液体化工产品以及煤炭等 5 个货运中转和储存基地。其中，最早投产的 10 万吨级进口铁矿砂中转码头，已累计接卸进口铁矿砂超亿吨；已建成的集装箱专用码头 达到 90 万 TEU的年吞吐能力， “九五”期间续建的 4 个大型集装箱泊位，将最终使全港集 装箱吞吐能力达到 200TEU；建设年吞吐能力 4000 万吨的大型煤炭储存中转基地、建设年 吞吐能力 2000 万吨的大型原油、 成品油中转基地、 建设年吞吐能力为 300 万吨的大型液体 化工产品储存中转基地，将使北仑港成为一个全功能的综合性大海港。 98、99、2000 年******* 务局财务情况一览表 项 目 2000 年 12 月 31 日 99 年 12 月