第五章 外汇风险管理.pptVIP

第五章 外汇风险管理 目录： 第一节 银行外汇风险概述 第二节 银行外汇风险管理 第三节 公司外汇风险分析 第四节 公司外汇风险管理 第一节 银行外汇风险概述 一、银行外汇风险概述 国际金融市场汇率和利率的变化对银行以外币计值的资产和负债带来损失的可能性。 这种外汇风险有狭义和广义两种。 狭义的外汇风险仅仅指汇率风险（或称汇兑风险）和利率风险。 广义的外汇风险不仅仅指汇率风险和利率风险，还包括信用风险、资金周转风险和交割风险等。这些风险将引起间接的外汇风险。 二、广义的银行外汇风险 汇率风险 利率风险 流动性风险 信用风险 经营风险 法律风险 (一)汇率风险 银行的两种交易方式：代理交易，自主交易 外汇头寸不平衡就会形成风险。 如果银行在某种货币的买进和卖出的期限上不配称，即使交易金额相同，仍然存在汇率风险。 案例： 银行买进100万美元，卖出1.45亿日元，美元/日元的汇率是145.00。这样，银行在美元上是多头，在日元上是空头。当市场汇率变化为144.00，银行平盘时将遭受损失：卖出100万美元，只能得到1.44亿日元，将损失100万日元。 案例： 银行买进远期1个月100万美元，卖出14 600万日元，美元/日元的汇率是146.00，同时又卖出远期3个月100万美元，买入14 580万日元，美元/日元的汇率是145.80。这样，银行买进和卖出的美元金额虽然相等