2019年证券从业《金融市场基础知识》知识点金融公司与企业债券.pdfVIP

2019 年证券从业《金融市场基础知识》知识点：金融、 公司与企业债券 金融债券 1. 金融债券的定义 (1) 概念：金融债券是指银行及非银行金融机构依照法定程序发 行并约定在一定期限内还本付息的有价证券。 ( 是我国特有的一种分类 ) (2) 特点：金融债券能够较有效地解决银行等金融机构的资金来 源不足和期限不匹配的矛盾。因为银行等金融机构在一国经济中占有 较特别的地位，政府对它们的运营又有严格的监管，因此，金融债券 的资信通常高于其他非金融机构债券，违约风险相对较小，具有较高 的安全性。 (3) 利率：企业债券 金融债券 国债和银行储蓄存款利率。 (4) 发行机构：政策性银行、商业银行、企业集团财务公司及其 他金融机构。 (5) 我国的金融债券：政策性金融债券、商业银行债券、证券公 司债券、保险公司债券、财务公司债券和金融租赁公司债券等。 2. 金融债券的分类 (1) 依据利息支付方式不同，金融债券可分为附息金融债券和贴 现金融债券。 (2) 依据发行条件不同，金融债券可分为普通金融债券和累进利 息金融债券。 (3) 其他分类 ①依据期限的长短划分为短期债券、中期债券和长期债券 ; ②依据是否记名划分为记名债券和不记名债券 ; ③依据担保情况划分为信用债券和担保债券 ; ④依据可否提前赎回划分为可提前赎回债券和不可提前赎回债券 ; ⑤依据债券票面利率是否变动划分为固定利率债券、浮动利率债 券和累进利率债券 ; ⑥依据发行人是否给予投资者选择权划分为附有选择权的债券和 不附有选择权的债券。 3. 我国金融债券的品种和管理规定 (1) 政策性金融债券 ①概念：我国政策性银行为筹集资金，经监管部门批准，以市场 化方式向国有商业银行、邮政储蓄银行、城市商业银行等金融机构发 行的债券。 ②政策性银行：国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展 银行。 ③规定：政策性银行发行金融债券，应按年向中国人民银行报送 金融债券发行申请，经中国人民银行核准后方可发行。政策性金融债 券可在全国银行间债券市场公开发行或定向发行，发行人可以采取一 次足额发行或限额内分期发行的方式。 (2) 商业银行金融债券 ①概念：商业银行金融债券是指依法在中华人民共和国境内设立 的商业银行在全国银行间债券市场发行的、按约定还本付息的有价证 券。 ②类别：商业银行除发行普通的金融债券外，还包括次级债券、 资本补充债券 (3) 证券公司债券 ①发行债券品种：证券公司普通债券、证券公司短期融资券、证 券公司次级债券、证券公司次级债务。证券公司除上述几类债券外， 还可发行收益凭证。中国证监会拟将证券公司债券、次级债和收益凭 证归入证券公司债务融资工具这一大类统一监管。 ②类别 (4) 保险公司次级债务 ①概念：保险公司为了弥补临时性或者阶段性资本不足，经批准 募集、期限在 5 年以上 ( 含 5 年) ，且本金和利息的清偿顺序列于保单 责任和其他负债之后、先于保险公司股权资本的保险公司债务。 ②规定：保险公司募集次级债所获取的资金，可以计入附属资本。 计入附属资本的次级债金额不得超过净资产的 50%，但不得用于弥补保 险公司日常经营损失，保险公司及其股东和其他第三方不得为募集的 次级债提供担保。 ③其他债券 (5) 财务公司债券 ( 属于金融债券的一种 ) 财务公司发行金融债券应当由财务公司的母公司或其他有担保能 力的成员单位提供相对应担保，经原中国银监会批准免予担保的除外。 财务公司发行金融债券可在银行间债券市场公开发行或定向发行，可