金融衍生工具课后题[整整理.pdfVIP

第一章 选择题答案 1. ABCD 2. ABCD 3. BC 4. B 5. BDE 6. C 7. A 8. A 9. D 10. ABC 第二章选择题答案 1. B 2. ABC 3. BD 4. A 5. D 6. B 7. B 8. AC 9. AC 10. ABC 11. C 12. A 第二章计算题答案 1. 2. ① “ ”是指起算日和结算日之间为 1 个月，起算日至名义贷款最 终到期日之间的时间为 4 个月；② 7 月 11 日；③ 8 月 10 日；④8月 13 日（8 月 11、12 日为非营业日）；⑤ 11 月 12 日；⑥ 1862.87 美元 3. （1）USD/HK三个月远期实际汇率为： （7.7864-0.0360 ）/ （7.7870-0.0330 ） =7.7504/7.7540 （2）假设某商人卖出三个月远期 US$10000，可换回： 10000×7.7504=77504(HK) （3 ）如按上述即期外汇牌价， 我国某公司应报价： 30000/7.7864=3852.87 ， 因为将本币折算成外币要用买入价。 4. 本题中如果是以美元为本国标的，以英镑为外国标的，这样就是采用了 直接标价法。具体计算如下： 由 可得： 其中： 表示美国利率水平， 表示英国利率水平， F 表示以美元度量英镑 的远期汇率， S 表示以美元度量英镑的即期汇率。 5. （1）1 个月后和 3 个月后派发的一元股息的现值为： （2）若交割价格等于远期价格，则远期合约的初始价格为 0 。 6. (1 ） 第三章选择题答案 1. B 2. ABCD 3. A,D 4. B 5. ABD 6. CD 7. ABC 8. ABD 9. ABD 10. BCD 第三章计算题 1 现货市场 期货市场 8 月份 大豆价格 2700 元/ 吨 买入 20 手 12 月份大豆合约 价格为 2750 元/ 吨 12 月份 买入 200 吨大豆 卖出 20 手 12 月份大豆合约 价格为 2900 元/ 吨 价格为 2950 元/ 吨 结果 亏损 200 元/ 吨 赢利 200 元/ 吨 盈亏： 200×200- 200×200=0 元 2、 现货市场 期货市场 6 月份 大豆价格 2000 元/ 吨 卖出 10 手 9 月份大豆合约