第五章 银行资阵金运营概述.ppt

2、长期偿债能力比率 ①资产负债率 资产负债率=（负债总额÷资产总额）×100% ②负债资本比率：又称产权比率 负债资本率=（负债总额÷资本总额或股东权益）×100% ③有形净值债务率 有形净值债务率=负债总额÷有形净资产×100% ④利息保障倍数：已获利息倍数 利息保障倍数=（利润总额+利息费用）÷利息费用;例题 已知甲公司2019年末负债总额为200万元，资产总额为500万元，无形资产净值为50万元，流动资产为240万元，流动负债为160万元，2019年利息费用为20万元，净利润为100万元，所得税为30万元，请计算： a.2019年末资产负债率为多少？ b.2019年末产权比率为多少？ c.2019年利息保障倍数为多少？ d.2019年末有形净值债务率为多少？;答案： a.2019年末资产负债率为40%　 b.2019年末产权比率为2/3 c.2019年利息保障倍数为7.5　 d.2019年末有形净值债务率为80%;（2）营运能力比率 1、应收账款周转率 应收账款周转率=赊销净额÷平均应收账款 应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率;2、存货周转率 存货周转率=销售成本÷平均存货 存货周转天数=360÷存货周转率 ;3、总资产周转率 总资产周转率＝销售收入净额÷资产平均余额 总资产周转天数＝360÷总资产周转率 4、固定资产周转率 固定资产周转率=销售收入净额÷固定资产平均余额;（3）盈利能力比率 1、资产收益率 资产收益率=（税后净利润÷总资产平均余额）×100% 2、净资产收益率 净资产收益率=（税后净利润÷净资产平均余额）×100% 3、销售利润率 销售利润率=（利润总额÷年销售收入净额）×100%;4、营业利润率 营业利润率=（营业利润总额÷年销售收入净额）×100% 5、成本费用利润率 成本费用利润率=利润总额/成本费用总额*100% ;（三）现金流量分析 经营活动产生的现金流量分析 投资活动产生的现金流量分析 筹资活动产生的现金流量分析;三、非财务分析的主要内容 1、行业风险因素分析 2、经营风险因素分析(4.22) 3、管理风险因素分析 4、自然和社会因素分析 5、还款意愿分析 ;1、行业风险因素分析 （1）成本结构 （2）行业的生命周期 （3）经济周期 （4）不同行业的盈利性 （5）对其他行业的依赖性 （6）产品和替代性 （7）法律政策 （8）经济、技术环境 ;2、经营风险因素分析 （1）借款人总体特征分析 规模、所处的发展阶段、产品多样化程度、经营策略(3\4) （2）产品与市场分析 （3）借款人购、产、销环节分析 采购环节的风险分析:原材料价格风险、购货渠道风险和购买量风险 生产环节的风险分析:生产的连续性、生产技术更新的敏感性等 销售环节的风险分析：主要考虑销售范围、促销能力、销售的灵活性、销售款的回笼等。 ;3、管理风险因素分析 （1）借款人的组织形式分析 （2）管理层的素质和经验分析 （3）管理层的稳定性和经营思想分析 （4）其他因素：如关联企业的经营管理、员工素质、法律纠纷等因素 ;4、自然和社会因素分析 战争、自然灾害和人口等各种自然和社会因素，均可能给借款人带来意外的风险，从而对借款人的还款能力产生不同程度的影响。 ;第五章 银行资金运用概述 ;