《金融数据分析》：我国寿险公司最优资产组合与投资比例研究.docxVIP

TOC \o 1-5 \h \z \o Current Document 1引言 3 \o Current Document 2模型建立 4 \o Current Document 3研究样本与变量选择 5 \o Current Document 3.1研究样本 5 \o Current Document 3.2变量选择 5 \o Current Document 4实证分析 8 \o Current Document 4.1描述性分析 8 \o Current Document 4.2实证结果分析 9 \o Current Document 5结论 11 \o Current Document 参考文献 13 投资的筹资金额大、收益率高、保障性强，而期限方面也比较符合保险公司的资产负债匹配，在近年来成为保险公司重点投资的领域，实证结果也证实了该资产的投资比例较高，超过了 30%,是仅次于债券投资比例的风险资产。 当（4=1.37%时，每单位收益的风险最低，基本确定该投资组合是在大类资产监管比例下保险公司的最优投资方案。此时银行存款的投资比例为14.79%,债券的投资比例为39.57%,股票的投资比例为0.34%,基金的投资比例为8.64%,基础设施投资的投资比例为32.75%,房地产的投资比例为0.03%。与我国现在实际的保险