盈余管理问题探讨-以南华生物公司为例 (1).pptxVIP

盈余管理问题探讨-以南华生物公司为例 报告人 目录 contents Part 1 盈余管理概述 “盈余管理可以分为应计盈余管理和真实盈余管理两类,应计盈余管理是企业在会计信息加工过程中通过对会计准则的运用以掩盖其真实经营业绩的行为，而真实盈余管理是企业通过改变经营和投融资的时间或业务安排以影响会计利润的行为。“ 应计盈余管理的主要手段 真实盈余管理的手段 Part 2 南华生物案例分析 南华生物是A股市场上一家企业，前后历经4次ST (沪深交易所宣布，将对财务状况或其它状况出现异常的上市公司股票交易进行特别处理(Special treatment),即ST) ，多次进行主业转型。 　　南华生物的前身为港澳实业，主营房地产开发。 　　2000年，由于连续亏损，由“港澳实业”变更为“ST港澳”，后借壳成为赛迪传媒; 　　2010年，由于2008年、2009年连续亏损，再次被ST; 　　2013年又因为连续亏损，再次更名为“*ST传媒”； 　　2016年，又被深交所实行了“退市风险警示”处理，变成了“*ST生物“。 　　2017年5月10日，从由“ST生物”变更为“南华生物”。 从1992年登陆A股市场至今，以生物科技为主，合同能源管理为辅，双主业改造，债务彻底地重组。 来源：南华生物历年财报 因 2014 年、2015 年两个会计年度经审计的净利润连续为负值，且 2015 年度经审计的期末净资产为负值，根据《深圳证券交易所股票上市规则》的有关规定，南华生物股票自 2016 年 4 月 26日起实行退市风险警示。 2016年南华生物净利润从亏损2121.80万元拉回至盈利2175.61万元。 2017年4月南华生物发布关于申请撤销退市风险警示的公告。 2017年5月，公司股票自开市时起撤销退市风险警示，证券简称由“*ST 生物”变更为“南华生物”。 公司规律性的利润波动，几经退市风险警示仍扭亏为盈保住了上市资格，撤销了退市风险警示，显然是利用了盈余管理的手段。 南华生物盈余管理动机分析 连续亏损2年，面临着可能被暂停上市的压力，为保住壳资源，南华生物有着极强的盈余管理动机。 特别种类股票另板交易，涨幅限制为5%，投资者投资ST股更加谨慎，投资额受到限制，ST公司股权融资难度比以往更大。有更强的动机进行盈余管理，以回归正常交易板块。 公司高管的报酬和职业发展都与公司的业绩密切相关，高管有很大的动机通过盈余管理实现自身利益。 报酬动机 1、资产收购 *ST生物作价5448.33万元，收购惠州梵宇100%股权。此次交易完成后，ST生物将间接持有城光节能45.61%股权，成为城光节能的大股东。2016年公司节能环保业务实现并表收入5,153.79万元，归属于母公司的净利润891.03万元。 （企业会计准则第33号--合并财务报表第三十八条：因非同一控制下企业合并或其他方式增加的子公司以及业务，应当将该子公司以及业务购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表。） 2、处置股权 南华生物处理赛迪经纬、赛迪新宇和赛迪纵横等子公司获得投资收益2456.95万元。 （企业会计准则第2号--长期股权投资第十七条：处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款之间的差额，应当计入当期损益。） 3、债务重组、处置非流动资产 2016年，公司营业外收入1885.45万，对当年净利润做出了重要贡献。其中，南华生物与赛迪新宇、赛迪新知、载德科技进行债务重组产生营业外收入1155万元，转让海南房产获得营业外收入670.21万元，政府补助50万元。 (企业会计准则--债务重组第四条：以低于债务账面价值的现金清偿某项债务的，债务人应将重组债务的账面价值与支付的现金之间的差额，计入当期损益。 企业会计准则第4号--固定资产第二十三条：企业出售、转让、报废固定资产或发生固定资产毁损，应当将处置收入扣除账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。) 4、会计估计变更 2016年，南华生物调整应收款项的坏账准备计提政策，主要调减了坏账计提比例。影响资产减值损失-32.8万元、未分配利润32.8万元。 （企业会计准则第28号--会计政策、会计估计变更和差错更正第九条 企业对会计估计变更应当采用未来适用法处理。会计估计变更仅影响变更当期的，其影响数应当在变更当期予以确认;既影响变更当期又影响未来期间的，其影响数应当在变更当期和未来期间予以确认。） 来源:南华生物2016年财报 以上