公司上市IPO的条件及要求.docx

公司上市 IPO 的条件及要求 一、在中国 A 股上市公司首次公开发行股票的条件 1 、 主体资格 ① 发行人应当是依法设立且合法存续的股份有限公司。经国务院批准，有限公司在依法变 更为股份有限公 司时，可以采取募集设立方式公开发行股票。 ② 发行人自股份有限公司成立后， 持续经营时间应当在 3 年以上，但经国务院批准的除外， 有限责任公 司按原账面净值折股整体变更为股份有限公司的， 持续经营时间可以从有限 责任公司成立之日起计算。 ③ 发行人的注册资本金已足额缴纳， 发行人哐股东用作出资的资产的财产权转移手续已办 理完毕，发行人 的主要资产不存在重大权属纠纷。 ④ 发行人的生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策。 ⑤ 发行人最近 3 年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有 发生变更。 ⑥ 发行人的股权清晰，控股股东和受控股股东，实际控制人支配的股东持有的发行人股份 不存在重大权属 纠纷。 2 、 独立性 ① 发行人应当具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力。 ② 发行人的资产完整。 ③ 发行人的人员独立。 ④ 发行人的财务独立。 ⑤ 发行人的机构独立。 ⑥ 发行人的业务独立。 ⑦ 发行人在独立性方面不得有其他严重缺陷。 3 、 规范运行 ① 发行人已经依法建立健全股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度，相 关机构和人员能 够依法履行职责。 ② 发行人的董事，监事和高级管理人员已经了解与股票发行上市有关的法律法规，知悉上 市公司及其董事、 监事和高级管理人员的法定义务和责任。 ③ 发行人的董事、监事和高级管理人员符合法律、行政法规和规章规定的任职资格。 ④ 发行人的内部控制制度健全且被有效执行，能够合理保证财务报千的可靠性，生产经营 的合法性，劳动 效率与效果。 ⑤ 发行人不得有以下情形 : A 、 近 36 个月内未经法定核准，擅自公开或变相公开发行过证券；或者有关违法行为虽然 发生在 36 个月前 但目前仍处于持续状态。 B 、 近 36 个月内违反工商、税收、土地、环保、海关以及其他法律、行政法规。受到行政 处罚，且情节严 重。 C 、 近 36 个月内曾向中国证监会提出来发行申请，但报送的发行申请文件有虚假记载、误 导性陈述或重大 遗漏；或不符合发行条件以欺骗手段骗取发行核准；或以不下手段干扰 中国证监会及其发行审核委员会 的审核工作；或伪造、变造发行人或其董事、监事、高 级管理人员的签字、盖章。 D 、 报送的发行申请文件有虚假记载，误导性陈述或重大遗漏。 E 、 因犯罪被司法机关立案侦查，尚未有明确结论意见。 F 、 严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。 4 、 财务与会计 ① 发行人资产质量良好，资产负债结构合理，盈利能力较强，现金流量正常。 ② 发行人的内部控制在所有重大方面是有效的， 并由注册会计师出具了无保留结论的内部 ③ 发行人会计基础工作规范，财务报表的编制符合企业会计准则和相关制度的规定，在所 控制签证报告。 有重大方面公允 地反映了发行人的财务状况、经营成果和现金流量，并由注册会计师出 具了无保留意见的审计报告。 ④ 发行人编制财务报表应以实际发生的交易或者事项为依据，在进行会计确认、计量和报 有的谨慎；对相同或者相似的经济业务应选用一致的会计政策，不得随 意变更 。 告时应当保持应 ⑤ 发行人应当完整披露关联方关系并按重要性原则恰当披露关联交易。 关联交易价格公允， 不存在通过关 联交易操纵利润的情形。 ⑥ 发行人应当符合下列条件 : A 、 最近 3 个会计年度净利润均为正数，且累计超过人民币 后较低者为计算依据； B 、 最近 3 个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币 个会计年度营业收入累计超过人民币 3 亿元； C 、 发行前股本总额不少于 3000 万元； D