汽车加速电动化，充电桩站在风口.docxVIP

全球新能源汽车渗透率持续攀升 中国新能源汽车市场进入加速发展阶段 在国家政策扶持下，自 2020 年下半年以来，中国新能源汽车市场一直保持高速增长。 2021 年新能源汽车产销量分别为 354.5 万辆和 352.1 万辆，同比增长均为 1.6 倍。2021 年新能源汽车渗透率达 13.4%，高于上年 8pct。2022 年 1 月新能源汽车产销量分别为 45.2 万辆和 43.1 万辆，同比分别增长 1.3 倍和 1.4 倍，新能源汽车渗透率达 17%。 图1：中国新能源汽车月度销量（万辆） 数据来源：同花顺iFinD， 我国新能源汽车发展势头正猛，渗透率已突破 10%，新能源汽车市场已进入加速发展的新阶段。 图2：中国新能源汽车年度销量（万辆） 数据来源：同花顺iFinD， 参照中汽协的预测，我们预计 2022 年中国新能源汽车销量有望突破 500 万辆以上，预计到 2025 年销量有望达 975 万辆，渗透率有望上升至 30%，2021-2025 年复合增长率有望达 30%以上。 图3：2021-2025E中国新能源汽车销量及渗透率预测 数据来源：同花顺iFinD，测算 1.2 全球汽车加速电动化发展 根据国际能源署的最新数据，全球 2021 年新能源汽车销量达 660 万辆，同比增长约 1 倍。2021 年全球新能源汽车渗透率近 9%，高于上年 4.7pct。 图 4：全球新能源汽车月度销量（万辆） 图 5：全球新能源汽车年度销量（万辆） 数据来源：同花顺iFinD， 数据来源：同花顺iFinD， 中国和欧洲依然是全球新能源汽车市场增长的两大主要动力。2021 年，中国新能源汽车销量全球占比达 53%，同比提升 12pct，欧洲新能源汽车销量全球占比 32%，同比下降 10pct，美国新能源汽车销量全球占比 10%，同比持平。 欧洲大力推动实施碳排放目标，在严格碳排控制政策下，2021 年欧洲新能源汽车销量达210 万辆，同比增长 54%，渗透率攀升至约 20%。2022 年销量有望达 280 万辆。欧洲规划到 2035 年新车销售 100%纯电化，实现零排放。 美国拜登政府大力支持新能源汽车产业发展，2021 年美国电动车市场也实现高速增长， 全年销量达 66 万辆左右，同比增长 100%。2022 年销量有望达 120 万辆。美国拜登政府提出到 2026 年新能源汽车渗透率达 25%，2030 年渗透率达 50%。 图6：全球新能源汽车市场结构 数据来源：同花顺iFinD， 预计 2022 年全球新能源汽车销量有望达 1000 万辆左右；到 2025 年全球销量有望接近 2000 万辆，渗透率有望突破 20%，2021-2025 年复合增长率有望达 30%以上。 图7：2021-2025E全球新能源汽车销量及渗透率预测 数据来源：同花顺iFinD，测算 配套需求和政策支持驱动充电桩行业发展 充电基础设施建设持续推进 电动汽车充电系统是维持电动汽车运行的能源补给设施。随着近年来我国电动汽车市场快速发展，保有量迅速增长，电动汽车充电需求不断增大。完善充电基础设施建设有助于缓解消费者对新能源汽车的里程焦虑，支持扩大新能源汽车消费。电动汽车充电问题被认为是电动汽车推广的“最后一公里”，对于推广发展电动汽车至关重要。加快电动车充电桩、换电站等配套基础设施建设已迫在眉睫。 图8：充电桩的分类 数据来源：北极星电力网， 根据中国电动汽车充电基础设施促进联盟（EVCIPA）发布的数据，截至 2021 年底，全国 充电桩保有量达 261.7 万台，较 2020 年新增 94 万台，同比增长 56%。2017-2021 年，全国充电桩保有量从 44.6 万台增加至 261.7 万台，5 年复合增长率达 56%。 图9：全国充电桩保有量 数据来源：同花顺iFinD， 截至 2021 年底，全国合计公共充电桩 114.7 万台，较 2020 年新增 34 万台，同比增长 42%，2021 年月均新增公共充电桩约 2.83 万台。其中直流充电桩 47 万台、交流充电桩 67.7 万台、交直流一体充电桩 589 台。 截至 2021 年底，随车配建充电桩（私人充电桩）147 万台，较 2020 年新增 60 万台，同比增长 68%，2021 年月均新增私人充电桩约 5 万台。 2017-2021 年，我国公共充电桩保有量从 21.39 万台增加至 114.7 万台，年均复合增长率达 52%；私人充电桩保有量从 23.18 万台增加至 147.01 万台，年均复合增长率达 59%。 图10：全国公共充电桩和私人充电桩保有量 数据来源：同花顺iFinD， “十三五”期间，我国充电基础设施实现了跨越式发展，产业生态稳步形成，建成了全球数