现金流量与资金时间价值计算.pptxVIP

现金流量与资金时间价值计算;3.1 现金流量;3.1.2 现金流量图 现金流量图（cash flow diagram) ——描述现金流量作为时间函数的图形，它能表示资金在不同时间点流入与流出的情况,是资金时间价值计算中常用的工具。 ;300;3.1.2 现金流量图 注意： 1. 第一年年末的时刻点同时也表示第二年年初。 2. 立足点不同,画法刚好相反。 3. 净现金流量 = 现金流入 - 现金流出 4. 现金流量只计算现金收支(包括现钞、转帐支票等凭证),不计算项目内部的现金转移(如折旧等)。;3.2 资金时间价值计算 ;3.2.2 利率与计息周期 1.利息——一定数额货币经过一定时间后资金的绝对增值，用“I”表示。 2.利率——利息递增的比率，用“i”表示。;3.2.3 资金的时间价值计算公式 3.2.3.1 资金等值 1.概念 资金等值：考虑了时间因素的作用，通过特定的方法，使不同时间点的两笔绝对值不相等的资金具有相等的价值。 通过资金的等值计算，使得发生在不同时间上的资金具有可比性。;2. 计算相关的几个概念 i——利率； n——计息期数； P——现值，资金发生在某一特定时间序列起始点（如0点）或未来某时点的资金按利率折算到起始点上的价值 ； F——终值，资