公司财务管理之长期融资.pptVIP

4.2 股权融资 《 公司财务管理 》 第 4 章 长期融资 * 【示例4-5】 （3）换股+IPO模式 第一步，美的集团与上市公司美的电器（SZ：000527）进行换股并上市。2013年9月12日，美的集团按照44.56元/股的价格与上市公司美的电器按照15.96元/股的价格以0.3582:1的换股比例进行换股 ，为保护美的电器异议股东利益，美的电器赋予其异议股东现金选择权，由控股集团关联方美的控股（美的集团的控股公司）担任现金选择权提供方。与此同时，美的集团以44.56元/股的价格在深证证券交易所首次公开发行人民币普通股686,323,389股，所发行股份全部用于换股吸收合并美的电器。美的集团首次公开发行的股票代码为000333，首次公开发行的股票于2013年9月18日在深证证券交易所挂牌交易。 4.2 股权融资 《 公司财务管理 》 第 4 章 长期融资 * 【示例4-5】 （3）换股+IPO模式 第二步，美的电器将所有资产并入美的集团（SZ：000333）并退市。在此次交易完成后原上市公司美的电器退市并注销独立法人资格，变更为美的集团的全资子公司。 美的集团整体上市旨在实施“一个美的、一个体系、一个标准”的管控模式，通过集团与事业部两级的扁平化架构，有利于更好地发挥集团各个事业部之间的协同效应。 这种协同效应主要体现在7各