金融时间序列分析复习资料全.pdf

一、单项选择题（每题 2 分，共 20 分） P61 关于严平稳与（宽）平稳的关系； 弱平稳的定义：对于随机时间序列 y ，如果其期望值、方差以及自协方差均不随 t 时间 t 的变化而变化，则称 y 为弱平稳随机变量，即 y 必须满足以下条件： t t 对于所有时间 t，有 （i） E （yt）= μ为不变的常数； （ii） Var （yt）= σ² 为不变的常数； （iii） γ=E[y - μ][y - μ]，j=0，±1，,2，… j t t-j （j 为相隔的阶数） （μ=0，cov （y y ）=0，Var （yt）= σ² 时为白噪音过程，常用的平稳过程。） t， t-j 从以上定义可以看到，凡是弱平稳变量，都会有一个恒定不变的均值和方差， 并且自协方差只与 y 和 y 之间的之后期数 j 有关，而与时间 t 没有任何关系。 t t-j 严平稳过程的定义：如果对于任何 j ，j ，...,j ,随机变量的集合 （y ， 1, 2 k t y ，y ，…，y ）只依赖于不同期之间的间隔距离（j ，j ，…， t+j1, t+j2 t+jk 1 2 j ），而不依赖于时间 t，那么这样的集合称为严格平稳过程或简称为严平稳 k 过程，对应的随机变量称为严平稳随机变量。 ｋ ｋ-1 ｋ-1 X k △ X =△ X -△ X ，△ 表示差分符 P46 的 阶差分是； t t t-1 t 号。 ｐ p =y 对于 MA：L ε= ε 滞后算子；P54 对于 AR： L y t t-p， t t- ｐ AR p （）模型即自回归部分的特征根—平稳性；确定好差分方程的阶数，则其特 p p-1 p-2 征方程为：λ- α λ - α λ -…- α=0，若所有的特征根的│λ│1 1 2 p 则平稳 1 p 补充：逆特征方程为：1-α ｚ- α ｚ² -…- α ｚ=0，若所有的逆特征 1 2 p 根│ｚ│1，则平稳。注意：特征根和逆特征方程的根互为倒数。 如：p57作业3： y =1.2y -0.2y +ε ，为二阶差分，其特征方程为： t t-1 t-2 t 2 λ-1.2λ+0.2=0，解得λ =1，λ=0.2，由于λ=1，所以不平稳。 1 2 1 q X  1.1 0.24   MA( )模型