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基金法律法规职业道德与业务规范 PAGE 1基金法律法规职业道德与业务规范 PAGE 1 分类： 金融市场的分类 交易工具的期限分：货币市场、资本市场 交易标的物分：票据市场、证券市场、衍生工具市场、外汇市场、黄金市场 交割期限分：现货市场、期货市场 金融资产分：债券类、股权类金融资产。 投资基金的主要类别 资金募集方式分：公募基金、私募基金 法律形式分：契约型、公司型、有限合伙型等 运作方式分：开放式、封闭式基金 所投资的对象分：证券投资基金、私募股权基金PE、风险投资基金VC、对冲基金、另类投资基金 证券投资基金运作活动，从基金管理人角度看，分为：基金的市场营销、基金的投资管理、基金的后台管理 5、证券投资基金的参与主体分：基金当事人、基金市场服务机构、基金监管机构和自律组织 （1）基金当事人：基金份额持有人、基金管理人、基金托 普通债券型基金（80%投资债券）：一级打新股和二级炒股 其他策略型债券基金：如可转债基金 混合基金 偏股型基金：股票50%—70%，债券 20%—40% 偏债型基金 股债平衡型基金：40%—60% 灵活配置型基金 10、ETF的套利交易：折价套利、溢价套利（ETF价格） 11、分级基金的分类 （1）运作方式分：封闭式分级基金（有3~5年存续期，到期转LOF基金）、开放式分级基金（永久存续） （2）投资对象分：股票型、债券型（包括转债）、QDII 分级基金 （3）投资风格分：主动投资型、被动投资型 （4）募集方式分：合并募集、分开募集 （5）子份额间收益分配规则分：简单融资型、复杂融资型 （6）是否存在募基金份额分：存在和不存在 （7）是否有折算条款分：具有和不具有 12、基金监管概念 （1）狭义：政府基金监管 （2）广义：政府、基金行业自律组织（基金业协会）、基金机构内部监督部门（中国证监会和各地方证监局）、社会力量对基金市场、市场主体及其活动的监督。政府基金监管是最为广泛、权威、有效的监管。证券市场的自律管理者：证券交易所。 13、基金投资人分类：个人和机构投资者 14.基金销售机构的类型分：直销机构（专门的销售人员，电子商务平台）和代销机构（商业银行，证券公司，保险机构，证券投资咨询机构，独立基金销售机构） 1、金融市场的构成要素：市场参与者、金融工具、金融交易的组织方式。 2、投资基金运作主要当事人：基金投资者、基金管理人和托管人。 3、证券投资基金的特点： （1）集合理财、专业管理 （2）组合投资、分散风险 （3）利益共享、风险共担 （4）严格监管、信息透明 （5）独立托管、保障安全； 4、股票、债券、基金、银行储蓄存款差异 经济关系 所筹资金投向 投资收益与风险 股票 所有权关系、所有权凭证、股东 直接投资工具 实业领域 高风险 高收益 债券 债权债务关系 债券凭证 债权人 直接投资工具 实业领域 低风险 低收益 基金 信托关系 受益凭证 受益人 间接投资工具 有价证券 适中风险 收益稳健 银行储蓄存款 银行的负债 信用凭证 保本付息 低风险 收益固定 无需披露资金运用情况 全球基金发展的趋势和特点 美国占据主导地位，其他国家和地区发展迅猛 开放式基金成为主流产品 基金市场竞争加剧，行业集中趋势突出 基金资产的资金来源：个人投资者+机构投资者（退休养老金） 证券投资基金对金融体系的作用： 为中小投资者拓宽投资渠道 （2）优化金融机构，促进经济增长 （3）有利于证券市场的稳定和健康发展 （4）完善金融体系和社会保障体系 7、我国货币市场基金可以投资： 现金、≤397天的债券/资产支持证券、≤1年的银行定期存款/大额存单/中央银行票据/债券回购 货币市场基金不能投资：股票/可转换债券/＞397天的债券/流通受限的证券/≤A-1级的短期融资券 分级基金：A类份额（低风险 收益稳定）、B类份额（高风险 高预期收益）、募基金（较高风险 较高收益） 基金监管的特征：内容全面性 对象广泛性 时间连续性 主体及权限法定性 活动强制性。 基金监管目标：首要目标是保护投资人及相关当事人的合法权益、直接目标是规范证券投资基金活动、重要目标是促进证券投资基金和资本市场的健康发展。 管理公开募集基金的基金管理公司的审批： 章程 （2）注册资本≥1亿元实缴货币资本 （3）法定人数≥15人 基金管理公司 主要股东 非主要股东 持股权比例 ≥25% ＞5% 法人或组织净资产 ≥2亿 ≥5000万 个人金融资产 ≥3000万 经验＞10年 ≥1000万 经验＞5年 基金管理公司变更持有5%以上股权的股东，应报经国务院证券监督管理机构批准，60日内答复 开放式基金募集份额总额≥2亿份，金额≥2亿，基金份额持有人≥200人 开放式基金认购步骤：提前开立基金账户，填写认购申请表，T+2日得到结果。 开放式基金采