南京旅游集团有限责任公司主体信用评级报告.pdf

南京旅游集团有限责任公司 南京旅游集团有限责任公司 信用评级报告 信用评级报告 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 Shanghai Brilliance Credit Rating Investors Service Co., Ltd. 新世纪评级 Brilliance Ratings 概述 编号：【新世纪企评(2021)020280 】 评级对象： 南京旅游集团有限责任公司 主体信用等级： AA+ 评级展望： 稳定 评级时间： 2021 年8 月19 日 主要财务数据及指标 评级观点 项目 2018 年 2019 年 2020 年 2021 年 主要优势： 第一季度 金额单位：人民币亿元  旅游产业发展优势。南京市为我国著名的历史 母公司口径数据： 货币资金 0.42 1.50 2.22 3.15 文化名城和风景旅游城市，区域内旅游资源较 刚性债务 8.76 21.10 22.60 22.60 为丰富，且旅游产业发展受到当地政府重视， 所有者权益 107.08 113.82 114.28 113.86 给南旅集团旅游业务创造了良好的发展条件。 经营性现金净流入量 -7.97 -10.26 1.12 0.40 合并口径数据及指标：  区域市场地位较强。南旅集团为南京市政府下 总资产 412.37 421.81 443.14 449.91 属唯一的旅游资产的整合平台，在南京市旅游 总负债 275.46 265.63 281.19 289.53 刚性债务 55.32 62.22 72.60 80.57 市场地位较强。近年公司陆续整合收购区域内 所有者权益 136.91 156.18 161.95 160.38 旅游企业股权资产，业务规模持续扩大。 营业收入 29.48 39.53 37.22 8.01 净利润 1.28 2.02 1.92 0.51  财务状况稳健。近年来，受益于政府注资及上 经营性现金净流入量 -0.82 -6.23 1.18 -7.47 市子公司南纺股份完成非公开发行等，南旅集 EBITDA 3.99 5.26 4.67 － 团资本实力得以增强。公司拥有一定规模货币 资产负债率[%] 66.80 62.97 63.45 64.35 权益资本与刚性债务 资金、银行理财及上市公司股权等变现能力较 247.50 251.00 223.06 199.06 比率[%] 强的资产，可为债务到期偿付提供保障。 流动比率[%] 46.43 74.78 81.75 82.91 现金比率[%] 19.70 31.53 34.17 33.97  融资方式多元。