2组浅析会计师事务所的行业专门化投资.pptx

浅析《会计师事务所的行业专门化投资与审计定价 -以我国首次公开发行政权的审计市场为视角》 背景分析 文章通过对2001年至2009年中国首次公开发行政权的审计相关数据进行模型检验后发现，在中国首次公开发行证券的审计中，行业专门化的审计师通过实施差异化的竞争战略获取审计收费溢价，进而获得超额利润，行业专门化的发展道路可以成为会计师事务所行只有效的一种竞争战略。 在发达国家，审计市场竞争日益激烈使得会计师事务所将行业专门化行为作为差异化的竞争战略。很多学者认为行业专门化投资会使会计师事务所的市场份额提高，并使会计师提高审计质量。本文所关注的是，在我国首次公开发行证券的审计市场，会计师事务所是否也进行了行业专门化投资，发挥了行业专家才能?乳沟会计师事务所所发挥了行业专家才能？如果会计师事务所发挥了行业专家才能是否能够提高审计收费? 背景分析 目前，在我国困扰会计师事务所的无疑是与审计工作如影随形的审计风险。在多变的经营环境下，在变化多端的资本市场中，在违规技术手段越来越高明的会计舞弊行为中，会计师事务所接连发生审计失败。随着2000年财政部发布的《会计师事务所夸大规模若干问题的指导意见》及同一年由财政部和证监会联合发布的《注册会计师执行证券期货相关业务许可证管理规定》及随后几年连续发布了多项文件设计投资性房地产,生物资产，石油天然气开采等特殊行业或行业中的特殊情况。可见，审计监管政策也逐渐肯定了行业专长在审计中的重要作用，同时也要求审计师培养自己的行业审计专长。并在07年中国注册会计师协会下发《关于推动会计师事务所做大做强的意见》。持续合并与规模扩大为我国会计师事务所走行业专门化的发展道路提供了潜在的可能性。 行业专门化投资与审计收费溢价的理论分析 行业专门化行为需要花费高昂的专用投资成本。Shake(谢克德)和Sutton（萨顿）在之前就建立和发展了一个纵向差异化模型，但是他敲门的模型假设质量的生产不需要成本，这个假设过于理想。 为此我们对模型进行了改进允许提供不同质量的会计师事务所的生产成本不相同。假设消费者消费一单位的审计产品，其质量为q，支付价格p；如果不购买该审计产品，则为0。对质量的喜好参数θ，均匀地分布在θ≥0和θ=θ+1之间的消费人口中，其密度为1.假设有两家会计师事务所，会计师事务所i的审计质量为qi；这里q2>q1，另Δq=q2-q1，表示审计质量差异，会计师事务所单位生产成本为Ci。 行业专门化投资与审计收费溢价的理论分析 行业专门化投资与审计收费溢价的理论分析 行业专门化投资与审计收费溢价的理论分析 行业专门化投资与审计收费溢价的理论分析 行业专门化投资与审计收费溢价的理论分析 从该模型可以看出，会计师事务所的质量差异化程度越大，其所收取的价格越高，利润也越高，不同会计师事务所的价格溢价与利润，取决于其生产成本。 研究设计 （一）研究变量的定义 1．因变量及其设置由于本文研究在首次公开发行证券的审计市场中会计师事务所的行业专门化与审计收费的关系，因此本文以首次公开发行证券的审计收费金额的自然对数形式作为因变量LNAF（首次公开发行证券的审计收费金额的自然对数）。 2．实验变量 SP为测试变量。当公司年度财务报告的设计师为其所在行业的行业专家是Specialist=1，否则为0.，基于上述理论模型分析，预期Specialist与LNAF存在正相关。 3.控制变量 1）审计客户规模；2）设计负责程度；3）财务状况；4）经营成果；5）盈余管理迹象；6）审计师特征；7）是否同时提供了其他服务；8）公司在上市前已成立的时间；9）公司所在的交易所；10）上市公司上市的年度；11）上市公司所在地区；12）公司上市的方式；13）首次公开发行证券期间是否发生重大购买、出售、置换资产的行为；14）审计工作量。 研究设计 （二）检验模型设定 研究设计 本文介绍从上市公司的招股说明书中整理、收集了上市公司披露的2001-2009年首次公开发行证券的审计收费数据，最终选取了254例样本公司。 结论 本文的实证结果支持中国注册会计师协会近年来为鼓励会计师事务所规模化经营而做出的一系列政策安排，会计师事务所的规模化为其行业专门化的发展提供了重要的前提。如果会计师事务所能通过合并实现行业的整合，突出专家才能，这一方面将使得国内审计师有能力提供品质差异画的审计产品，从而在审计市场需求环境改善的过程中有所表现，另一方面与发展行业专场相伴随的规模经济卓越的经营效率表现出的高利润和低定价则意味着整个审计市场福利的增加。我国监管当局应当鼓励会计师事务所通过自身发展专门化经营来吸引客户，允许会计师事务所进行行业内的市场扩张，实现做大做强的目标，同时启示会计