比较金融制度课件.pptx

一、概述;什么是金融制度？;什么是金融制度？;二、为什么金融制度重要？ ;效率;金融稳定 ;货币政策的传导渠道 ;金融体系是如何划分的？ ;衡量指标;衡量指标;衡量指标;衡量指标;各国比较;各国比较;资料来源：Allen, Feanklin, Michael K.Chui, Angela Maddaloni(2004) Financial systems in Europe, The USA and Asia, Oxford Review of Economic Policy, Vol.20, No.4. P492.;资料来源：同前;金融体系与长期增长;赞同以银行为主的观点;赞同以银行为主的观点;赞同以银行为主的观点;赞同以市场为主的观点;赞同以市场为主的观点;金融服务的观点 ;;;;金融体系与风险分担;横向风险分担vs跨期风险分担;横向风险分担vs跨期风险分担;美国的例子;德国的例子;市场竞争对金融中介机构的影响;;;;Relative shares of total financial intermediary assets(1900-1995:IV, Source: Federal Reserve Bulletin);决定不同金融体系的影响因素;法律;法律;法律;监管环境;税收和宏观经济;金融体系：中国的情况;中国的情况:金融资产总量及其构成;;;住户部门增量金融资产与负债结构;住户部门增量金融资产与负债结构;中国的情况;金融结构：国际比较;不良资产：国际比较;银行盈利情况：国际比较;;讨论论题;本课参考文献;关于金融体系的理论;动员储蓄;两期中的储蓄;利率;无差异曲线;利率和储蓄;储蓄：提高个人效用水平;利率变动对储蓄以及个人效用的影响;利率变动对储蓄以及个人效用的影响;中介机构的作用;中介机构的作用;利率和投资;金融体系的作用：便利投资;中介机构的作用;资产转换;风险转换;两种风险类型;违约风险 ;违约风险转换;违约风险转换;违约风险转换;权益风险;提供流动性;提供流动性;持续期的转换;利率转换;降低交易成本;;;;交易成本降低的影响;;风险和资产转换的影响;风险和资产转换的影响;参考文献;美国与英国的金融制度;美国金融制度的演变;The Bank of the United States ;美国早期的银行监管;单元银行体制;1863年国民银行法与双轨银行体系;国民银行的制度与监管;联邦储备体系的成立;20世纪30年代的银行立法;20世纪30年代的银行立法;战后美国金融制度的改革;;九十年代的金融改革;美国资本市场的演变;;早期证券市场的问题;;战争与投资银行业的兴起;美国的证券业监管;大危机与证券市场监管;;英国的金融制度;英格兰银行的成立;;;;;英国的资本市场及监管;南海泡沫事件;南海泡沫事件;;;;两国金融制度演变的特点;参考文献;德国的全能银行与日本的主办银行;德国的金融体系; ;;Insurance;Mutual Funds Compared with other G7.（单位：百万欧元、%）;Market Capitalization(% of GDP);德国的全能银行;全能银行的作用;直接持有公司股份;;向企业监事会派驻代表;;代理投票权;全能银行对企业的影响：好还是坏？;全能银行对企业的影响：经验证据;德国全能银行近期的发展;德国全能银行近期的发展;日本的主办银行;日本传统金融体系的特征;;银行体系;;主办银行的特征;主办银行的特殊之处;日本上市公司的所有权结构（%）;日本主办银行制度产生的原因;主办银行的作用;90年代日本银行面临的问题;德日比较;对银行的谨慎性监管 德国在1931年银行危机之后，为了限制银行的不谨慎贷款行为，银行监管当局出台了一系列法规，包括规定资本与风险资产的最低比率要求，长期投资与长期融资相互匹配原则等 日本在1982年出台的银行法也制定了大额信贷管制，主要为规避过度集中向某些特定企业集团提供信贷而导致的风险。但对于银行经营的自有资本比率限制，则是1993年后的事;;参考文献;两种金融体系的比较：初步的总结;比较:以市场为基础的金融体系;比较：以银行中介为基础的金融体系;两种金融体系特点的比较;以市场为主的金融体系的优势;以市场为主的金融体系的劣势;以银行为主的金融体系的优势;以银行中介为主的金融体系的劣势;市场对中介的威胁：金融体系的融合？;参考文献;金融压制、金融自由化与东亚新兴市场经济国家的金融体系;总体特征;Herring and Chatusripitak(2000);;Demirguc-Kunt and Levine(2001);韩 国;韩国早期的金融体系;金融管制;金融管制的后果;金融自由化;银行与非银行金融机构存贷款份额比;公司外部融资来源;政府与大企业集团