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第一章 财务管理总论;;教学内容;第一节 基本概念;一、企业财务管理;二、资金;三、资金运动; ;四、企业财务关系;五、会计与财务的联系与区别;;第二节 财务管理的目标;利润最大化目标的缺陷;每股盈余最大化目标的缺陷;股东财富最大化目标的合理性;第三节 财务管理的内容;现金流转的概念;二、财务管理的内容; ; ; ;财务管理的内容循环图;三、财务管理的职能和机构;三、财务管理的职能和机构;公司理财的过程循环;三． 过程循环与内容循环的关系;第四节 财务管理的环境 和原则;经济环境;法律环境;金融市场环境;金融市场的构成;金融性资产的特点; ;影响利率高低的因素 ;金融市场的分类：;资本市场 Capital Markets;我国主要的金融机构：;非银行金融机构：;二、 财务管理的原则 ;第五节 财务管理的基础观念;一、效益观念;二、计划观念;三、风险观念;四、产权观念;五、货币时间价值;货币时间价值;如何理解货币时间价值？; 有一天，财务管理人员与市场营销人员讨论企业的目标。财务管理人员认为企业的目标是企业价值最大化，而市场营销人员则认为企业的目标是最大程度地满足顾客要求。 ;第二章 公司筹资管理;;教学内容;第一节 筹资渠道;第二节 筹资方式;一 、 发行股票 ;股票的种类;（二）按投资主体的不同分类;（三）按发行对象和上市地区的分类;股票发行的条件;;（1）：发起人认缴和社会公开募集的股本达到法定资本最低限额。 （2）：发起设立的，需由发起人认购公司应发行的全部股份。 （3）：募集设立的，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的35%，其余股份应向社会公开募集。;;委托承销方式;;;二、 长期借款筹资;(一)长期借款的种类;（二）银行借款的信用条件;3、补偿性余额： 是银行要求借款企业将借款的10%-20%的平均存款余额留存银行。 目的：降低银行贷款风险，提高贷款的有效利率，以便补偿银行的损失。（参考例题）;（三）企业对银行的选择;（五）借款合同的内容;长期借款的优缺点;三、发行债券;债券的种类;债券的种类;发行债券的资格与条件;（1）股份有限公司的净资产额不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产额不低于人民币6000万元。;债券的估价;(二)债券估价的基本模型;债券筹资的优缺点;四、融资租赁;融资租赁的特点：;融资租赁的种类：;融资租赁的优缺点;四、 短期负债筹资 ;短期负债筹资主要形式：;（一）应付账款： 　;1、放弃折扣成本率 = ;举例：;（二）短期借款;（二）短期借款;举例：;举例;筹资方式与筹资渠道的配合;第三节 资本成本;2、资本成本的表示方式;3、资本成本计算;（二）资本成本的性质;（三）资本成本的意义;二、个别资本成本;(1)长期借款成本（Cost of Long-term Loans);（2）债券成本（Cost of Bonds）;（二）权益成本;（1)优先股成本;（2)普通股成本 ;（3)留用利润成本;三、综合资本成本; 项目 帐面价值 市场价值 目标价值 适用性 帐面价值与市场 市场价值脱离帐面价值 筹集新资 价值较接近 且已形成平均市场价格 易于确定可直接 能够反映当前市场价值, 能够体现期 优点 从资产负债表取得 测算的资本成本较准确 望的筹资结构 1.在市场价值脱离 1.价格波动较大时影响 若预测的信 缺点 帐面价值时误估 估测结果 息量不足将 成本.2.不能反映新 2.不能反映新资比例 难 以确定 资比例. ;四、边际资本成本;第四节 资本结构;一、