现金流分析修订版本.docxVIP

1 / 9 现 金 流 分 析 现金流是指企业的资金流动， 即在一定期间内资金的来源和使用情况， 是现 金收付实现制下企业财务状况的反映。很多企业的老板不明白怎么进行账务处 理，但他通过安排一名亲信作出纳和控制资金支出审批权， 对企业的财务情况就 了如指掌,原因就在于他掌握了企业资金的来龙去脉，由此可见现金流对企业财 务的重要性.下面我们仅从评级的角度,分析讨论一下现金流对企业盈利能力和 偿债能力的影响. 一、现金流量表的内容分析 现金流量表就是企业现金流的综合反映， 它分为经营活动产生的现金流量、 投资 活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量三部分。 1、“经营活动产生的现金流量”是现金流量表的重要部分，它反映企业通过自 身经营获取现金的能力， 它是企业资金循环的内在动力， 它说明企业在不增加外 部筹资的情况下， 偿还债务、 支付股利和对外投资的能力。 经营活动产生的现金 净流量如为正数，表明企业通过运用自身所拥有的资产创造的现金流入完全可以 满足经营活动现金流出的需要, 自身可实现现金收支的平衡，现金的流动可以维 持企业目前生产规模下的经营运转， 而不需要借助投资活动和筹资活动的现金流 入来维持现金收支的平衡。 如果企业经营活动产生的现金净流量为负数，表明企 业经营活动本期所产生的现金流入不足以应付经营活动自身的现金流出(当然这 里还要具体分析负数形成的原