全聚德期权小白书.pdfVIP

全聚德期权小白书 0.序言 0.1 全聚德群的起源 0.2 对高质量体系化小白期权教程的渴求 0.3 为什么要学好期权？ 0.4 期权学习之路的三个阶段 1. 如何用好这本书 1.1 先仔细阅读目录 1.2 实战+重复阅读 2. 期权：基础篇 2.1 初识期权 2.2 期权基本要素信息 2.3 从一维到二维到三维 2.3.1 理解行权价 2.3.2 平值/虚值/实值期权 2.3.3 隐含波动率 2.3.4 微笑曲线和期限结构 2.3.5 到期损益 2.3.6 盘中损益 2.3.7 期权卖方真的是“风险无限，收益有限”吗？ 2.4 期权的组合 2.4.1 Deribit 组合保证金制度 2.4.2 买进看涨期权 2.4.4 牛市价差（Bull Spread） 2.4.5 铁鹰策略（Iron condor） 2.4.6 比例价差（Ratio Spread） 2.4.7 日历价差/水平价差（Calendar Spread） 2.4.8 跨式/宽跨（Straddle） 3. 期权：进阶篇 3.1 亏得明明白白：希腊字母 3.1.1 常用希腊字母一：Delta 3.1.2 常用希腊字母二：Gamma 3.1.3 常用希腊字母三：Theta 3.1.4 常用希腊字母四：Vega 4. 期权：实操篇 4.1 实值期权如何平仓 4.2 如何选购期权 4.2.1 预备知识 4.2.2 读懂报价表 4.2.3 期权的到期损益 4.2.4 虚值期权实现到期盈利的三部曲 4.2.5 买入期权与合约优劣比较 全聚德鸭王编著 copyright 2020-Perpetual 德瑞期权商学院全聚德群荣誉出品 0.序言 刘晓通 0.1 全聚德群的起源 全聚德群起源于一个灵光一现，刚开始我想找冼尼玛兄来整个针对期权初学者的线上 课程，让他先给我写个课程大纲。大纲写完后，我突然想到，既然我们的课程要做成 真正能够给交易员带来价值的课程，那么为什么不在一开始就听取交易员们的意见 呢？于是我就写了篇微信文章，邀请了许多对期权感兴趣的交易员加入，大家七嘴八 舌的对课程大纲提出了许多建设性的意见。冼老师自称最懂期权的段子手，是国内最 早一批做期权交易的券商交易员，也是人气期权类公众号PureDelta的主理人，我和他 是在一个月黑风高的晚上，在旺仔老师的撮合下认识的。旺仔也是国内顶尖的期权高 手，之前是冼尼玛在上一家券商的领导，他在其公众号Allen的Alpha里为市场做了大 量免费且高质量的金融知识科普，此处按下不表。 尼玛的语言风格有一种黄暴美学，通过类比，可以让人记住并且理解许多艰涩难懂的 金融衍生品理论与知识。交易员普遍是男性，期权分卖方策略（卖期权）和买方策略 （买期权）两种，于是他称卖期权的为：做鸭，卖得频繁的就是鸭王了。而买期权的 呢，自然是嫖客了。这比喻虽然粗俗了点，可是很上头，一下子就让人印象深刻。于 是我们第一代群名就叫做鸭王赌圣中心（不叫嫖客主要是怕被封群）。随着第一次线 上课程直播结束，我们的群以及德瑞这个期权教育品牌逐渐让更多的人了解到，也逐 渐聚集了一批高质量的群友。讨论的内容也和其他群画风明显不同，其他群都是讨论 梭多还是梭空的时候，我们群都在讨论波动率曲面怎么调、long gamma的vega风险 如何规避，逼格满满。到200多人的时候我将期权届鼎鼎大名的许哲老师也拉进了 群。许老师一来就给我们群带来了一个大礼物：给我们这个群取了全聚德这个名字 ——全部的鸭子聚在德瑞。在此之后，我们的群正式改名为：全聚德。 群里有旺仔、许哲、冼尼玛三位大神的坐镇，迅速吸引了许多期权交易员入群，其中 不乏许多高手，大家平时在讨论的过程中，就会碰撞出许多精彩的发言，我们德瑞团 队则用心