信托与证券、期货、基金等的业务合作与展望课件.pptx

信托与证券、期货、基金等的业务合作与展望 P2 目 录 金融各子行业的合作领域 信托公司当前业务种类 信托与证券合作方向及模式 未来展望 信托公司当前业务种类 P4 信托公司当前业务种类 PE资产盘活及流通业务 证券投资业务 上市公司股票及非上市公司金融股权质押融资业务 股票定向增发业务 矿产能源业务 有稳定现金流的财产收益权业务 P5 信托公司当前业务种类 基础设施投资（政信合作）业务 房地产信托 融资租赁业务 工商企业融资 优质项目收购业务 并购业务 P6 PE资产盘活及流通业务 利用信托工具盘活PE基金财产，化解PE投资流动性弊端，建立PE二 级市场。 支持PE基金收购其他PE基金所投项目。 为PE基金收购其他PE基金合伙人所持有的基金份额。 为PE基金合伙人提供资金支持，盘活其所持有的基金资产。 P7 信托与券商合作方向及模式 背景与市场机会 PE投资的长期化与合伙人资金需求的短期化形成矛盾，部分合伙人需要转让份额。 部分合伙人需要资金，但不想完全退出基金，还想享受项目上市后的超额收益。 部分PE基金期限到期，需要清盘兑付，项目更优质、更成熟，是非常好的项目收购机会。 P8 信托与券商合作方向及模式 基金LP承诺出资不到位，流通环节不通畅，可以收购优质、低估的LP股权。 部分LP权益中含有已经上市或即将上市的资产，变现时间短，效率高。 多数PE项目进入收获期，收益情况可预见，合伙人可决定是否将其出售。 （四）操作模式 该项目已有成功案例，模式成熟，不会影响项目上市或退出。 P9 证券投资业务 主要为阳光私募、结构化证券投资、伞形证券、证券大宗交易代持等 业务 信托目前已搭建了强大的证券交易平台，组建了专业化的证券投资团队，并与商业银行、证券公司、基金管理公司及投资管理公司等广泛合作，推出了“基金股票双重精选”等多款证券投资信托产品。根据媒体统计，信托的证券投资平台已经发展成为国内最大的证券投资平台之一，多款信托产品投资业绩名列前茅。 P10 上市公司股票及非上市公司金融股权质押融资业务 上市公司股票质押融资:提供主板（优先考虑）、中小板、创业板股票质押融资，效率快、成本可控。 非上市金融股权：城商行、股份制银行、证券公司、保险公司、信托公司股权融资。 股票定向增发业务 提供优先资金配置、劣后资金组织及配置、认购平台服务、项目提供与操作、增发完成后项目资金盘活等全方位服务。 P11 矿产能源业务 针对大型矿企兼并重组、产能升级等采用债权、股权融资、专项能源基金等形式进行融资服务。 信托运用敏锐的市场洞察力，抓住矿产能源领域整合重组机会，适时推出面向矿产能源领域的信托计划，选择优质企业，通过质押融资、股权投资等运作方式，为高端投资者提供参与该领域整合、重组的机会。目前，公司已累计推出超过40个矿产能源领域的信托计划，总规模接近120亿，涉及煤炭、金属、稀有矿石等各个领域。 P12 信托公司当前业务种类 有稳定现金流的财产收益权业务 将金融机构或其他企业持有的缺乏流动性、但能够产生可预计的、未来现金流的资产组合成资产池，通过一定的结构设计和信用增级，发行以资产池所产生的现金流为担保的证券。 具有稳定现金流的资产主要包括通过持有后租赁的方式在资产使用期限内稳定获取租金的资产，主要包括：城市水、电、气收费权、商业物业、供出租的工业物业、小水电站及高速公路等。 P13 基础设施投资（政信合作）业务 区域：要求地方经济较为发达，财政收入较高，政府债务总体风险可控区域；对于选择地方政府，主要考虑财政收入较高，本级一般预算收入不低于30亿元的区域。 交易对手：直接合作的政府平台企业应满足以下条件 （1）已整改为一般公司类，且通过相关监管机构认定； （2）有较好的盈利性项目及优质资产； （3）在当地平台企业中排名前列。 融资用途：地方基础设施建设为主 P14 房地产信托 以成熟项目为主，满足“四、三、二”条件，即房地产开发商必须满足项目“四证”齐全、企业资本金达到30％、开发商二级以上资质。 信托致力于拓展优质物业和具备融资条件的房地产开发项目的信托业务。公司运用债权、股权、收益权及夹层融资等方式。根据国务院及银监会对房地产信托有关政策和意见，目前已组建了专业化的房地产信托团队，积极拓展房地产开发项目及优质物业的信托投资。 P15 融资租赁业务 信托公司以设立信托计划的方式募集信托资金，将其运用于融资租赁业务，通过严格专业化、流程化的管理，通过定期收取租金实现信托收益，为社会投资人提供安全、稳定回报的理财服务。 项目方可为钢铁企业等重工业企业，或融资租赁公司为盘活以往融资租赁资产。 工商企业融资 项目方所在行业属于产业政策鼓励领域，企业