金融数学6-6 例题：在任意时点的价格和账面值.pptxVIP

例：债券面值为1000元 , 年息票率为6% , 每年末支付一次利息 , 期限为3年 , 到期按面值偿还。债券的到期收益率为8% 。计算债券在购买6个月后的价格和账面值。;6个月后的账面值： 理论方法： 半理论方法： 实践方法：;季度;价格和账面值的变化过程;练习：债券的面值为1000元 , 年息票率为10% , 每年末支付一次利息 , 期限为5年 , 到期按面值偿还。到期收益率为8%。应用理论方法计算该债券在25个月末的价格和账面值。;i = 8/100v = 1/(1+i)a3 = (1-v^3)/iP2 = 100*a3 + 1000*v^3; P2 #第2年末的???格 ## [1] 1052 Pt = P2*(1+i)^(1/12); Pt #第25个月末的价格，t = 25/12-2 ## [1] 1058 Vt = Pt - 100/i*((1+i)^(1/12)-1); Vt #25个月末的账面值 ## [1] 1050