西班牙的金融体系.pptVIP

* 西班牙的金融体系 071430210 王 卓 071400309 罗君媛 第一页，共三十一页。 欧洲金融市场在发展过程中，各成员国自身仍是具备不同的特色。近年来不断爆发金融危机，显示出当前的金融监理制度出了很大的疏漏。西班牙的金融市场在欧盟成员国当中算是较为富有弹性，灵活运作的一支。 背景介绍 第二页，共三十一页。 欧元面世前，西班牙使用比塞塔，硬币面额有1、5、25、100和500比塞塔，纸钞面值有200、500、1000、2000、5000比塞塔。比塞塔对欧元的兑换为1:166.386。 货币种类 第三页，共三十一页。 西班牙主要银行有：桑坦德中部西班牙美洲银行（Santander,又称“西班牙国际银行”） 、毕尔巴鄂比斯开对外银行集团（BBVA）、和人民银行。 主要银行 第四页，共三十一页。 西班牙的金融业较为发达。金融体系包括金融调控体系、金融企业体系（组织体系）、金融监管体系、金融市场体系、金融环境体系五个方面。 金融体系 第五页，共三十一页。 银行危机—背景 西班牙发生银行危机是在70年代后期。当时，西班牙的金融体系是由347家金融机构组成的，其中，私人银行106家，国有开发银行6家，外资银行4家，另外，还有80家储蓄银行和51家信贷协会。在这些金融机构中，西班牙银行是中央银行，负责监管以上存款机构和发行货币，也是最后的贷款人。 第六页，共三十一页。 初期，西班牙实行了一系列严厉的限制、禁止和控制的银行政策。严格限止新银行的设立；严格禁止外资银行进入国内；对多种存款和贷款的利率实行上限限制；实行投资比例管制，金融机构尤其是储蓄机构必须向出口、住房和其他所谓的优先领域进行一定比例的投资，以缓解政府融资的压力。由于当时西班牙的金融监管效力不高，个别监管规则存在缺陷，加上长时间的经济繁荣，使得西班牙银行业在风险集中和偿付能力等关键领域开拓了业务范围，出现了高赢利景象。 第七页，共三十一页。 于是，一些银行开始忽视谨慎经营原则，一些经验不足的企业家在银行业高赢利假象诱惑下也进入了银行业，控制了不少中小银行，进行投机钻营。这都为银行危机埋下了祸根。 中后期，西班牙的总体形势发生了三个变化。一是油价上涨导致了经济危机，；二是经济危机引起了巨大的财政赤字；三是强烈的自由化风气席卷了金融体系，从根本上影响了西班牙银行业的经营方式。 第八页，共三十一页。 设立新的分支机构的要求降低了，也允许了外资银行进入国内市场，大约有40家外资银行迅速进入西班牙，成为开发金融新产品的先锋。 另外，在中央银行的推动下，货币市场也建立起来。这些变化极大地减弱了投资比例管制对银行尤其是储蓄银行的影响。 第九页，共三十一页。 由于种种因素的影响，加上竞争环境，西班牙严重的银行危机终于在1977年爆发了。危机使许多中小银行、储蓄银行和信贷协会受到冲击，在100多家私人银行中，有52家受到影响，其存款总额达110多亿美元，占全部银行存款的20％还多。 银行危机—原因 第十页，共三十一页。 在银行危机中，那些管理良好的独立大银行和大多数储蓄银行经受住了竞争的考验，不但基础稳固，而且赢利水平也很高。然而，凡是那些向有紧密关联的经营集团发放了不良贷款、把风险集中在其他银行、进行高风险投资尤其是房地产投资的银行在危机中受到较大的冲击。西班牙经济形势的逆转还使一些公司在财务上存在的弱点暴露出来，并终止了许多计划不周的交易；一些银行被经营繁荣时很容易做生意的假象所蒙骗，不审慎地向这些公司投放了大量贷款，结果受到重创；当时，还有不少银行孤注一掷地通过 第十一页，共三十一页。 提高利率、或盲目扩大业务规模、增设分支机构、增加职员等手段来扩大新存款的吸收，其结果，也加重了自身的困境！???? 由于西班牙当时没有使银行恢复活力的法律机制，也没有良好的监管机制或完备的审慎监管准则，所以，当危机发生、第一家银行开始遭遇实际困难时，西班牙政府几乎束手无策，任由危机步步恶化，从而加剧了危机的程度。 第十二页，共三十一页。 银行业有着与众不同的特点，一家金融机构出现危机能够迅速地扩展到其他机构，产生系统性问题，并可能最终给国民经济造成严重的破坏，使国际上对本国金融体系的信心受到影响。为了避免整个银行体系的崩溃，西班牙开始了艰难的探索。 银行危机—探索 第十三页，共三十一页。 银行通常将自己面临的支付问题视作临时流动性困难，中央银行作为最后贷款人可运用再贴现工具加以解决。考虑到银行有价证券贴现后存在的弱点，决定有选择地实施这种方案，只向那些管理层值得信赖的银行运用再贴现工具，提供流动性。 1978年，西班牙银行建立一家叫做“Bancaria公司”的