公司理财-第三版-陈兴滨.pptVIP

公司理财 陈兴滨 第１章 初识理财 第１节 认识公司 第２节 什么是公司理财 第３节 公司理财目标 第４节 公司理财内容 第1节 认识公司 公司有三种组织形式：个体公司、合伙公司和公司 第2节 什么是公司理财 什么是公司理财呢？简单讲，就是公司如何聚财、用财、生财。 公司理财的阶段 １．筹资理财阶段 ２．内部控制理财阶段 ３．投资理财阶段 ４．国际理财阶段 第3节 公司理财目标 公司理财目标应与公司总体目标保持一致。 有两种说法 : 利润最大化和股东财富最大化 第4节 公司理财内容 公司理财所针对的客体就是资金运动，而资金运动形式是通过一定的财务活动来实现的。 一、公司的财务活动 所谓财务活动是指资金的筹集、运用、耗费、收回及分配等一系列行为。 二、公司理财的内容 公司理财的内容就是针对筹资、投资、分配等财务活动做出筹资决策、投资决策和股利分配决策。 第2章 财务报表分析  第１节 资产负债表分析 第２节 利润表分析 第３节 现金流量表分析 第４节 财务报表的比率分析 第１节 资产负债表分析 一、认识资产负债表 资产负债表是反映公司财务状况的报表，而且它只反映一个特定时点的财务状况，这个特定时点指的是期末（月末、季末、半年末或年末），所以人们把它归结为静态报表。 资产  资产是指公司过去的交易或者事项形成的、由公司拥有或者控制的、预期会给公司带来经济利益的资源。 在同时满足以下条件时，确认为资产: (1)与该资源有关的经济利益很可能流入公司； (2)该资源的成本或者价值能够可靠地计量。 负债  负债是指公司过去的交易或者事项形成的、预期会导致经济利益流出公司的现时义务。 在同时满足以下条件时，确认为负债: (1〕与该义务有关的经济利益很可能流出公司； (2)未来流出的经济利益的金额能够可靠地计量。 所有者权益  所有者权益是指公司资产扣除负债后，由所有者享有的剩余权益。 公司的所有者权益又称为股东权益。 会计恒等式 资产＝负债＋所有者权益 二、阅读和分析资产负债表  第2节 利润表分析  一、认识利润表 利润表也称作损益表，它是反映公司经营成果的报表，与资产负债表不同的是，它反映的不同一个时点，而是一定时期的数据，所以人们把它归结为动态报表。 收入  收入，是指公司在日常活动中形成的、会导致所有者权益增加的、与所有者投入资本无关的经济利益的总流入。收入具体包括销售商品收入、提供劳务收入和让渡资产使用权收入。 费用  费用是指公司在日常活动中发生的、会导致所有者权益减少的、与所有者利润分配无关的经济利益的总流出。 利润  利润是指公司在一定会计期间的经营成果。利润包括收入减去费用后的净额、直接计入当期利润的利得和损失等。 会计恒等式另一种形式 资产＝负债＋所有者权益＋收入－费用 移项，则： 资产＋费用＝负债＋所有者权益＋收入 二、阅读和分析利润表 第3节 现金流量表分析  一、认识现金流量表 现金流量表，是指反映公司在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出情况的报表。 它反映的是一定会计期间内的数据，属于动态的年度报表。 现金流量表中的现金 现金流量表中的现金是指公司的库存现金以及可以随时用于支付的存款。应指出一点，这里使用的现金概念是一个广义的范畴，包括了现金等价物。现金等价物，指公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。例如，公司购买的短期债券，就是随时可以变现的现金等价物。所谓期限短的投资，一般是指从购买日起，三个月内到期的现金等价物。 现金流量 所谓现金流量是某一段时期内公司现金流入和流出的数量。 有一点要注意，只有非现金形式与现金形式的转移才会产生现金的流入或流出，而现金形式之间的转换是不会产生现金的流入或流出的，例如，公司从银行提取现金，这只是一种现金形式转化为另一种现金形式，“从左边的口袋放到右边的口袋”，并未流出公司，不构成现金流量；同样的道理，现金与现金等价物之间的转换也不构成现金流量。 现金流量分为三类 即由经营活动、投资活动、筹资活动分别产生的现金流量 二、阅读和分析现金流量表 第4节 财务报表的比率分析 下面重点介绍反映公司偿债能力、资产周转情况、获利能力的比率分析方法。 一、反映偿债能力的指标 偿债能力是指公司清偿债务的能力。反映偿债能力的指标主要有：资产负债率、流动比率、速动比率、现金比率等。 （一）资产负债率  该指标用来衡量公司利用债权人提供的资金进行经营活动的能力，以及反映债权人发放贷款的安全程度。计算公式为： 负债总额 资产负债率＝——