商业经济学课件-利息与利息率.pptVIP

利息与利息率 利率 利率体系与利率的决定 利率的经济功能 专题：我国的利率市场化改革 第一节 利率 利息的来源与本质 利息的计算 利息定义 利息Interest ：信用活动过程中，债务人支付给 债权人的超过本金的部分，它是本金之外的增加额。 需要注意的问题 利息的来源与本质问题是把握本章内容的基本立足点，也是研究利率理论的出发点。 古今中外许多经济学家在利息的来源与本质问题上提出过各种理论观点, 虽然都有一定的合理性，但却因停留在表面现象的解释上和不注重经济关系的分析，而带有较大的片面性。 马克思从借贷资本的特殊运动形式分析人手，深入剖析了利息的来源与本质，为我们认识这个问题提供了科学的方法与依据。 对利息来源与本质的认识，要根据不同的社会经济制度，进行具体分析，注意不同制度下利息所体现的经济关系。 马克思的科学解释 利息来源于剩余产品或利润的一部分，是利润的转化形式。表面看来，货币可孳生利息，即G——G’，G为最初贷出的货币额，G’=G+△G， △G为利息;实际上，货币必须经过生产过程才能增殖，借贷资本的完整公式为： A G-G-W …p … W’-G’-G’ Pm 这个公式分为三个阶段： （1）资本使用权的让渡； （2）资本生产和流通过程，即真正的增殖过程； （3）货币本金和增殖额（利息）的回流。 利息的本质 利 息 本 质 利息来源看 借贷双方的 关系看 市场供求 关系看 剩余价值的转换形式 利息是财富的分配形式 利息是借贷资本的价格 利息的计算 商品利息率是一定时期内利息额同借贷本金额的比率： 利息率= 利息/本金 × 100% 利率按计息时间可分：年利率（％）、月利率（‰）、日利率（ ） 利率有两种计算方法：单利法、复利法 单利：对利息不再计算和支付利息，公式为： I=P·r·n S=P(1+r·n) ， 其中： I利息；P本金；S本利和； r利率；n借贷期限。 复利：将上期利息转为本金与本金一并计息，公式为： I=S-P S=P·(1+r)n 现值与终值： 第二节 利率体系与利率决定 利率种类 利率体系 利率决定 利率种类 按利率的真实水平 按利率的决定方式 按期限内利率是否浮动 按利率优惠条件 按业务种类 按信用行为期限长短 名义利率与实际利率 官定利率与市场利率 固定利率与浮动利率 一般利率与优惠利率 存款利率与贷款利率 短期利率与长期利率 名义利率与实际利率 浮动利率 概念：以基准利率为中心在一定幅度内上下浮动的利率。 纽约高于基准利率而低于最高幅度(含最高幅度)，称利率上浮 低于基准利率而高于最低幅度(含最低幅度)，称利率下浮。 优惠利率 概念：对某些贷款计收的比一般同类贷款利率更低的利率。 中国享受优惠贷款利率的贷款有： 技术改造贷款 外贸出口产品收购贷款 粮棉油贷款 民政部门福利工厂贷款 老少边穷地区发展经济贷款 长期与短期利率 利息短期利率(Short-term Interest Rate)：货币市场上的利率。对货币市场资金供求状况最为敏感，变动十分频繁。 纽约货币市场和伦敦货币市场是世界上最大的短期融资中心，由该市场确定的利率水平对世界市场起着带头作用。 美国重要的短期利率中水平最低的是国库券利率，其中91天的国库券利率为短期证券的代表利率。 中外长期利率(Long-term Interest Rate)：资本市场的利率。一般指1年以上的资产与负债的利率。分为两种：长期债券利率和长期贷款利率 长期利率的重要特点：期限长；不确定因素增多；风险加大 利率体系 概念：是指在一个经济运行机体中存在的各种利率由各种内在因素联结成的有机体，主要包括利率结构和各种利率间的传导机制。 构成：中央银行利率、商业银行利率和市场利率。 传导机制：第一条途径： 央行调整再贴现率 调节商行的存贷款利率 调节市场货币资金 第二条途径： 央行买卖有价证券 调节市场货币资金 调节商行和市场利率 利率影响因素 平均利润率 资金供求 借贷期限 物价水平 银行费用 国家宏观 经济政策 决定利率总水平的基础性因素， 利率总水平介于零到平均利润率之间 直接决定因素、利率实际上 是借贷资本的价格 贷款期限越长， 银行受损可能性越大 通货膨胀会引起物价上涨， 纸币贬值 包括银行借入资金成本 与业务费用 利率政策是国家宏观经济 政策的一部分 第三节 利率的经济功能 利率的经济功能 利率的变动对经济的影响 利率经济功能发挥作用的条件