融资租赁保理实务操作.ppt

融资租赁保理基本要素 ⑧办理保险：在进行租赁保理时，承租人应为租赁物办理必须的财产保险，银行为第一受益人。 ⑨承租人按与出租人签署的融资租赁合同的《租金支付表》按期支付租金给银行，租金发票由租赁公司开出委托银行交给承租人。 ⑩租金支付完毕，租赁物产权按约定处理。 第六十二页，共九十二页。 实务操作模式之一：普通租赁保理融资 这是一种保理银行针对“通常情况下”的融资租赁业务的应收租赁款进行的保理融资，是对“已形成租金”的应收账款的保理融资（“先交付后保理”）。在实务中比较多见，操作也比较简单。 在此模式中，租赁公司与承租人签署了融资租赁合同，也与供货商签署了买卖合同，货款及设备均已交付，已形成租赁公司的“应收租金”。 租赁公司需要在银行对已形成的租金进行保理。用以解决“承租人实力强大，供货商弱小”租赁交易架构中的“收款”问题。 交易流程见图5所示： 第六十三页，共九十二页。 普通租赁保理融资模式结构图 第六十四页，共九十二页。 实务操作模式之二：结构性租赁保理融资模式 ①这是一种针对“即将形成租金”的直接租赁保理融资模式，是一种突破性的解决租赁公司在购买环节支付货款的资金瓶颈的重要融资模式，是一种“交付前”的“结构性融资”。 ②在此模式中，租赁当事人之间已形成附带生效条件的法律合同关系，但租赁公司尚未支付货款。即租赁公司与供货商（强大）已形成购买合同关系，租赁公司与承租人已形成融资租赁合同关系，供货人已承诺提供回购担保或其他第三方已提供保证或物权担保，租赁公司一旦支付货款，该交易结构系统的一揽子合同即刻生效，租赁公司也随即获得租金收取权。 ③银行认可上述法律合同关系，并对“即将形成租金”视同“已形成租金”进行先期直接保理，但要求租赁公司按照“封闭运行”的规则，在获得租赁保理款项的“同时”支付给供货商，以确保银行通过先期受让所获得的租金收益权的事实存在。 第六十五页，共九十二页。 结构性保理融资流程图 第六十六页，共九十二页。 结构性租赁保理融资要解决的问题 此模式用以解决“供货商强大而承租人弱小”的租赁交易架构中的“付款”问题，是租赁公司的优质租赁项目获得银行资金支持的一种重要融资方式。 第六十七页，共九十二页。 实务操作模式之三：回租保理模式 这是一种针对承租人“自有设备”进行的“售后回租赁”模式，用以解决调整承租人的财务结构，提高资产流动比率、速动比率。若承租人获得的资金部分用于归还银行贷款，则承租人负债率降低。 售后回租保理模式可以设计为在会计上按融资租赁核算的融资租赁模式，无余值处理，资产记在承租人头上；也可以设计为在会计上按经营租赁核算的经营租赁，即“经营性回租赁”模式，有余值处理，租赁资产记在租赁公司头上，实现承租人的表外融资。 回租赁保理流程见图7所示： 第六十八页，共九十二页。 售后回租保理模式流程图 第六十九页，共九十二页。 第三部分 租赁公司和保理银行的 天然合作 第三十页，共九十二页。 银行流动性过剩呼唤银租合作 从宏观与微观看，银行资金参与融资租赁业务的必然性： 就宏观来讲，融资租赁行业的诞生和发展是各国经济发展到一定阶段的必然现象和趋势。融资租赁的设备市场渗透率（租赁设备总额占设备销售总额的比率）在发达国家平均达到了20％，其中美国更是达到了30％以上。 就微观上来讲，选择融资租赁而不是贷款是企业在一定条件下的必然选择：①以融资租赁核算可加速折旧，税前提取；以经营租赁核算，租金可在税前全额列支，合理合法节约企业的所得税；②融资租赁是调整企业财务指标，优化财务结构的重要手段；③融资租赁是实现资产流转的重要手段。 第三十一页，共九十二页。 银行和租赁公司相互需要 在一定条件下，企业会自主、主动地采用融资租赁的方式进行投资。这对于银行的贷款具有一种替代和挤占的效应，而这必不以银行的意志为转移，企业不会因银行加大营销力度就转而选择贷款，因为这是企业自身财务的内在要求。因此融资租赁的发展首先会降低银行信贷资金的运用水平。 为避免上述情况的出现，银行就必须主动加入到租赁中去，为融资租赁提供信贷资金。也就是说，在一个完整的融资租赁交易中，由供货商提供设备，租赁公司提供租赁操作平台，而银行则提供购买设备的大部或全部资金，以满足承租人融资和财务处理的需要，这样，虽然承租人选择了租赁，但并不会降低银行的贷款规模；而银行则通过租赁公司继续为承租人提供信贷，可以继续将优良的企业客户留在银行体系内。 第三十二页，共九十二页。 租赁公司是银行可青睐的“操作平台” 银行加大与同业机构的合作力度 众所周知，银行的资金是最富裕而成本又是最低的，但其流动性过剩（2005年国内银行的存贷差已超过9万多亿元，到2007年上半年已超过11万亿元。这意味着银行吸收的相当一部分存款没有真实地进入实体经济部门运行中，