典当盈利分析.docx

典当行业盈利能力分析 作为特殊的工商企业，典当行正在救急解难、拾遗补缺、便利融资、支持中小企业发展和服务居民生活等方面发挥着独到的作用;作为辅助性的融资手段，典当行已与社会经济生活越来越紧密的联系在一起。由于国家规定的典当贷款息费率较高，有些人便据此推断典当是暴利行业，而实际情况并非如此，现简要分析如下。 商务部、公安部颁布的《典当管理办法》第三十六条规定：当物的估价金额及当金数 额应当由双方协商确定。房地产的当金数额经协商不能达成一致的，双方可以委托有资质的房地产价格评估机构进行评估，估价金额可以作为确定当金数额的参考。典当期限由双方约定，最长不得超过 6 个月。第三十七条规定：典当当金利率，按中国人民银行公布的银行机构 6 个月期法定贷款利率及典当期限折算后执行。典当当金利息不得预扣。第三十八条规定：典当综合费用包括各种服务及管理费用。动产质押典当的月综合费率不得超过当金的42‰。房地产抵押典当的月综合费率不得超过当金的27‰。财产权利质押典当的月综合费率不得超过当金的 24‰。当期不足 5 日的，按 5 日收取有关费用。 从以上可以看出，客户到典当行融资的成本包括利息和综合费用两部分，所承担的息 费率与商业银行贷款利率相比确实很高，但以下几方面因素大大削弱了典当行业盈利能力。 一、放贷资金的来源和规模限制 典当行主要是以自有资金发放贷款，而银行则主要是以储蓄资金发放贷款。典当行只 能以不超出其注册资本为限向商业银行融资，且多数典当行难以从商业银行取得支持，可用 于发放贷款的资金规模比较小。典当行日常业务大多是一些几千元的小额贷款，所以仅靠收 取与商业银行相同的利息是无法生存的，这也是国家允许典当行收取较高综合费用的原因。 二、资金闲置及同业竞争 典当行的资金只适用于解决燃眉之急，客户会尽可能缩短贷款期限，一般最长贷款期限为 1 个月。客户宁肯频繁续当、重新办理典当手续，以增加可支配资金、降低贷款的月息费率。一旦市场需求不旺或衔接不好，便会出现资金闲置。 由于典当行规模、数量的增加，商业银行不断提高服务水平、拓展服务领域，加之小 额贷款公司的建立等，都在一定程度上挤压了典当行的市场空间。事实上，不少典当业务迫 于竞争压力，现在只收取综合费用、不计利息，计息时一般也从便于计算、吸引客户考虑， 最高只按 5‰收取。 三、监管机关的监督检查 典当行突破息费率上限发放贷款将受到严厉处罚。而典当业务不仅有综合费率上限较高的动产质押典当，还有许多综合费率上限相对较低的房地产抵押典当和财产权利质押典 当。 综上所述，虽然《典当管理办法》规定的典当贷款息费率相对商业银行偏高，但由于资金运作规则、模式不同，典当行实际盈利水平一般不高。今年前三季度，我市典当企业实现税后利润为 313 万元，实收资本利润率仅为 3.22%，也印证了上述结论。