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沪港通交易规则 沪港通交易规则（以下简称“本规则”）适用于在上海证券交易所有限公司（以下简称“上交所”）及香港交易所有限公司（以下简称“港交所”）实施的沪港通交易（以下简称“沪港通”）。 一、定义 1. 本规则除非另有说明或者本规则中另有约定，定义如下： （1）沪港通：指上交所、港交所及中国证监会实施之沪港通交易业务，以实现上交所特定股票证券向港交所特定股票证券之间的「企业股票」及 「结构性产品」的实时点对点兑换。 （2）沪港通客户：指中国境内的有资格参与沪港通交易的投资者。 （3）沪股通：指通过沪港通系统实现的资金由港交所流向上交所的交易方式，即投资者在港交所下买卖港股，使用港币卖出，获得沪币购买上交所登记的A股股票。 2. 沪港通采用统一货币及计价单位为人民币，买卖实施“股票代码段”交易方式。 二、核准证券 1. 由于港交所设定结构性产品的规则及原则不同，因此只有上交所特定的股票能够进行沪港通交易。 2. 上交所及港交所均通过发布特定的公告，明确具备沪港通交易资格的股票名单。上交所和港交所特定的股票名单有可能会随时实施调整，投资者应以当时有效的核准股票名单为准。 三、金融产品 1. 上交所及港交所提供的沪港通交易股票代码段主要由两大类组成： （1）企业股票：指上交所“A”股股票、港交所“特别行动表”股票、“红筹股”股票及港交所报价型“正股”股票； 2. 上海证券交易所及香港交易所有限公司均规定，投资者只能以投资者所在国及投资者所注册的地区境内处于发行并且在上海证券交易所和香港交易所上市的股票购买和出售沪股通股票的欧元。 四、投资者需知 1. 沪股通投资风险： 沪股通投资风险分为：市场风险、货币风险、流动性风险以及同业竞争风险。市场风险是指沪股通系统内部的要素子系统之间的彼此关系可能会改变而导致投资者的投资收益受到不利影响；货币风险指沪港通交易时市场上投资者买卖的基本货币可能发生重大变动，而引致投资者投资收益的受损；流动性风险指投资者实施器买卖旿，卖出股票的实施将会大大减少投资者投资收益的可能性；同业竞争风险指在投资者实施买卖操作时可能会遇到同业竞争，使得投资者投资收益减少。 2. 投资者应当实施保守投资，且应当仔细阅读上交所和港交所的相关规定，以及下落国规定的沪港通交易规则，谨慎评估投资风险，确定自己的投资策略，从而获得最大限度的投资收益。 3. 投资者应慎重考虑以下事项： （1）投资者应评估自身投资经验和风险承受能力，选择适当的投资类型； （2）投资者应遵守投资策略，确保投资风险被充分控制； （3）投资者应遵守上交所和港交所的合约义务，准确识别买卖客户买卖的股票的质量； （4）投资者应密切关注市场的状态，确保买卖双方的协议； （5）投资者应知晓市场的不稳定性，准备好及时减仓； 投资者除上述风险外还需要了解的风险包括：投资者投资资金可能因政策性调整等原因产生损失，投资者超出本人能力识别和承受范围，投资者未能及时发现投资活动存在的相关风险等等。 五、监管要求 1. 上交所及港交所采取多种监管手段，以确保投资者投资安全： （1）禁止投资者挂单：上交所及港交所规定，投资者不得挂单买卖沪港通股票。 （2）实行买卖限制：上交所及港交所规定，每日投资者的沪港通交易总额不得超过投资者持有人民币本币银行存款部分总额的20%。 （4）新股锁定：上交所及港交所规定，投资者购买的沪港通股票新股须于新股发行前十日内摆转入和港交所特定账户，且不得短期买卖。 （1）实行回购质押：由于港股通的投资者在货币兑换期间，投资者可能会因为货币波动而受到损失，因此，上交所及港交所规定任何投资者港股通股票数量超过本人持有沪币本币银行存款金额的20%以上部分，即视为投资者购买结构性产品，必须放置回购质押，以保障投资者的投资风险。 （2）实行监控宏观货币市场：上交所及港交所监控