中国股票市场指数波动特征研究-来源：现代营销（创富信息版）（第2019007期）-吉林省期刊工作者协会.pdfVIP

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2023-04-15 发布于四川
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中国股票市场指数波动特征研究-来源：现代营销（创富信息版）（第2019007期）-吉林省期刊工作者协会.pdf

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信息版经济研究 2019.07 中国股票市场指数波动特征研究黄凝（渤海证券股份有限公司天津 300381）摘要：价格波动性是资本市场微观结构特征中的重要特性之一，本文以GARCH模型理论为基础，选取具有代表性的上证综指作为股票指数研究对象，建立GARCH模型族，探究我国股票市场的波动特征。研究表明我国股票指数日收益率具有波动聚集性、持久性及“尖峰厚尾”等分布特征。同时，发现风险溢价理论在我国市场并不适用。