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《投资银行业务》模拟试题一 一、名词解释（5×6＝30） 1、信用经纪业 2、承销 3、风险投资 4、证券投资基金 5、国债的一级自营商制度 二、判断分析题（10×2＝20） 1、并购中，投资银行资金实力并不重要，重要的是投资银行的经验。 2、风险投资的退出方式及时机的选择，取决于投资公司整个投资组合收益的最 大化。 三、问答题（10×5＝50） 1、风险企业在经营过程中面临的主要风险有哪些？ 2、目标公司管理层抵制并购的原因有哪些？ 3、公司债券的信用评级需要考虑哪些因素？ 4、对比开放式基金和封闭式基金。 5、投资银行与商业银行主要有哪些区别? 《投资银行业务》模拟试题二 一、名词解释（5×6＝30） 1、保证金交易 2、做市业务 3、开放式基金 4、私募 5、成长型投资基金 二、判断分析题（10×2＝20） 1、投资银行在包销股票时，如果采用组织承销集团的方式就完全消除承销风险。 2、风险投资是以权益资本方式投资。 三、问答题（10×5＝50） 1、请解释“新股折价发行”，并分析其原因。 2、简述并购中换股支付方式的优势与弊端。 3、风险投资有哪些退出方式？它们的特点是什么？ 4、卖空机制对股票市场的作用是什么？ 5、实施杠杆收购融资需要具备的条件是什么？ 《投资银行业务》模拟试题三 一、名词解释（5×6＝30） 1、自营业务 2、做市商 3、封闭型基金 4、首次公开发行 5、尽职调查 二、判断分析题（10×2＝20） 1、投资银行在包销股票时，如果进行了路演就完全消除承销风险。 2、风险投资是以债务资本方式投资。 三、问答题（10×5＝50） 1、投资银行开展并购业务具备的优势有哪些？ 2、简述并购中现金支付方式的优势与弊端。 3、简述风险投资采用首次公开上市方式退出的利弊。 4、融资融券机制对股票市场的作用是什么？ 5、目标公司反收购的策略有哪些？ 《投资银行业务》模拟试题一 参考答案 一、名词解释 1、信用经纪业务：指投资银行作为经纪商，在代理客户买卖证券时，以客户提供部分资金 或有价证券作为担保的前提，为其代垫交易所需资金或有价证券的差额，从而帮助客户完成 证券交易的业务行为。 2、承销：指承销人帮助发行公司设计证券，并承诺购买这些证券，然后将其销售给投资者 以获取利益的行为。 3、风险投资：是由职业金融家投入到新兴的、迅速发展的、有巨大潜力的企业中的一种权 益资本。 4、证券投资基金是一种大众化的间接证券投资工具，也是一种新的金融组织形式。具体说， 证券投资基金是一种集合投资的制度，可以将其描述为：通过发行基金单位或股份的形式将 众多投资者的资金汇集起来，交由专业管理机构(即基金管理人)管理，按照风险规避的原则 进行分散化投资，从事股票、债券、货币市场工具等有价证券投资，基金投资所得按照利益 共享、风险共担的原则为众多基金持有者所共同享有。 5、国债的一级自营商制度：国债的一级自营商制度的核心是对一级承销商的主体资格由政 府的有关部门进行认定，并进一步明确发行机关与一级自营商之间的权利、责任和义务。其 作用是为了保证国债发行顺利，避免发行失败。 二、判断分析题（10×2＝20） 1、并购中，投资银行资金实力并不重要，重要的是投资银行的经验。 这种说法不正确。投资银行在并购业务中，体现了其财力和智力的结合。财力主要是指 投资银行的资金实力，因为投资银行可以自有资金向并购企业融通资金（如期限短、利息高 的桥式贷款），智力则体现在其信息优势、经验优势等。 2、风险投资的退出方式及时机的选择，取决于投资公司整个投资组合收益的最大化。 这种说法正确。因为风险投资的特点之一是组合投资，分散风险。所以，当风险投资选择退 出方式和时机的时候，不是取决于一个项目的投资收益高低，而是通过评估投资组合的投资 收益，选取使该组合投资收益最大化的时机和方式退出。 三、问答题（10×5＝50） 1、风险企业在经营过程中面临的主要风险有哪些？ 答：（1）技术风险。包括创新技术能否成功不确定；技术前景不确定；产品生产的不确定； 技术进步的不确定性。 （2）管理风险。主要包括观念保守；决策失误；企业内部组织结构不合理等。 （3）市场风险。主要表现为市场接受能力的不确定性；市场接受时间的不确定性。 （4）资金风险。即因资金不能适时供应而导致创