《外汇交易实务》第1章 外汇与汇率.pptVIP

学习目标： [知识目标]通过本章学习了解外汇与汇率的种类；理解了解外汇与汇率的含义；掌握货币报价方法。 [技能目标]能够看懂汇率牌价；能够运用汇率报价进行货币兑换和进出口报价的汇率折算。 1.1 交易的对象——外汇（ Foreign Exchange ） 维萨卡（Visa Card） 美国旧金山的Visa国际信用卡公司发行 万事达卡（Master Card） 在纽约的万事达国际信用卡协会发行 运通卡（American Express Card） 美国运通公司发行 大莱卡（Diner’s Club Card） 美国大莱信用卡有限公司发行 JCB卡(JCB Card) 在日本东京的JCB信用卡公司发行 百万卡（Million Card） 日本东海银行发行 发达卡（Federal Card） 香港南洋商业银行发行 欧洲债券：是借款人在本国以外市场发行的，以第三国的货币为面值的国际债券。 （并非局限于地理概念上的欧洲范围） 三、外汇的类型： 2、按外币的形态划分: 外币现钞 外币现汇 3、按照外汇的来源和用途分类： 贸易外汇 非贸易外汇 4、按照外汇范围分类： 广义外汇 狭义外汇 ? 5．根据币值和汇率走势的不同： 硬货币 软货币 1.2 交易的价格——汇率 某月某日外汇市场行情: 一、汇率的含义 用一国货币表示另一国货币的价格。 二、 汇率的标价方法 1．直接标价法 (Direct Quotation) ： 以一定单位的外国货币为标准，折算为若干数量的本国货币来表示汇率的方法。 (外币不动，本币动) 如：USD1=CNY8.27 USD1=CNY8.11 归纳： 特点1：在直接标价法下，本币数量的变化，反映单位外币价值的变化。本币数量增加，则外外汇汇率上涨，即外币升值，或本币贬值；反之反是。 特点2：在直接标价法下，外汇汇率的升降同本币数额的变化方向成正比。 2、间接标价法 (Indirect Quotation) ： 以一定单位的本国货币为标准，折算为若干数量的外国货币来表示汇率的方法。（本币不动，外币动） 如：伦敦外汇市场： 月初：GBP1=USD1.5294 月末：GBP1=USD1.5230 问：如何归纳其特点？ 特点1:外币数量的变化,反映该外币价值的变化.外币数量增加,则外汇汇率下降,即外币贬值;反之反是。 特点2：在间接标价法下，外汇汇率的升降同外币数额的变化方向成反 课堂练习1 ： USD1=JPY125.85 USD1=JPY125.75 以上（东京）汇率变化说明什么问题？  直接标价法和间接标价法下的汇率之间是什么关系？ 在不同国家分别是什么标价方法？ GBP1= USD1.6650USD1= CNY8.2700JPY100= CNY7.6500 3、美元标价和非美元标价： 美元标价： 美元作为基准货币，其他货币是标价货币 非美元标价： 非美元是基准货币，美元是标价货币 例如：瑞士苏黎士某银行： USD1=JPY102.6 EUR1=USD1.3526 USD1=HKD7.7970 GBP1=USD1.8564 （对瑞士来讲，既非直接也非间接） 4、其他标价方法（我国）： 直盘报价法： 基准货币或标价货币有一个是美元。 交叉盘报价法： 不论基准货币还是标价货币都是非美元货币。 例如：EUR/USD=1.3451/1.3457 GBP/JPY=190.87/191.13 三、汇率的标价原则： 1、写法：基础（基准）货币/标价（报价）货币 例：GBP/USD=1.5860/70 或者：GBP1=USD1.5860/70 已知： USD/JPY=102.65/108.30 思考:银行买入USD时要付出多少JPY? 银行卖出USD时要收入多少JPY? 客户买入JPY时要付出多少USD? 客户卖出JPY时要收入多少USD? 四、 汇率的类型 1．按汇率计算方法划分： 基本汇率(Basic Rate) 套算汇率(Cross Rate) 基本汇率：一国货币对某一关键货币的比率。 关键货币(Key C