知识点讲解之筹资基础知识与资金需要量预测.pdfVIP

勿以恶小而为之，勿以善小而不为。——刘备 第 08 讲 筹资基础知识、资金需要量预测 知识点：筹资管理基础 一、筹资的基础知识 （一）企业筹资的动机 动机 说明 举例 创立性 企业在设立时 盖厂房、买设备、加装生产线、安排辅底流动资金 支付性 满足经营业务活动 原材料的购买、工资的发放、股利的支付、所得税的上缴 扩张性 扩大经营规模或对外投资 企业扩大再生产、经营规模扩张、开展对外投资 调整性 调整资本结构 如调整长短期借款比例，资产负债比率等。 『记忆』从无到有为创立、日常经营为支付、扩大规模为扩张、资本结构为调整。多重目的为混合。 （二）筹资管理的内容 （三）筹资的分类 股权筹资 发行普通股，吸收直接投资、留存收益等 债务筹资 银行借款、公司债券、融资租赁等存；在较大的财务风险 资金权益特性 衍生工具筹 混合筹资（可转换债券）、其他衍生工具筹资（认股权证） 资 是否以金融机构为媒 是：间接筹资 银行借款、融资租赁 介 否：直接筹资 发行股票、发行债券、吸收直接投资 资金的来源 外部筹资 银行借款，发行债券，发行股票等 穷则独善其身，达则兼善天下。——《孟子》 一寸光阴一寸金，寸金难买寸光阴。——《增广贤文》 内部筹资 留存收益（无筹资费，但有成本） 长期筹资 筹集使用期限在 1 年以上的资金 期限长短 短期筹资 筹集使用期限在 1 年以内的资金 『2020 考生回忆·单选题』下列各项中，既可以作为长期筹资方式又可以作为短期筹资方式的是（ ）。 A.发行可转换债券 B.银行借款 C.发行普通股 D.融资租赁 『正确答案』B 『答案解析』银行借款筹资广泛适用于各类企业，它既可以筹集长期资金，也可以用于短期融通资金。 『2020 考生回忆·单选题』下列筹资方式中，属于债务筹资方式的是（ ）。 A.吸收直接投资 B.融资租赁 C.留存收益 D.发行优先股 『正确答案』B 『答案解析』选项属于债务筹资方式；选项 AC 属于股权筹资；选项 D 属于衍生工具筹资。 『2020 考生回忆·单选题』以下属于内部筹资的是（ ）。 A.发行股票 B.留存收益 C.短期借款 D.发行债券 『正确答案』B 『答案解析』内部筹资是指企业通过利润留存而形成的筹资来源，外部筹资是指向企业外部筹措资金而形 成的筹资来源。 『2021 考生回忆·多选题』以下属于直接筹资方式有（ ）。 A.发行股票 B.银行借款 C.融资租赁 D.发行债券 『正确答案』AD 『答案解析』直接筹资方式主要有发行股票、发行债券、吸收直接投资等。间接筹资的基本方式是银行借 款，此外还有融资租赁等方式。 二、资金需要量的预测 （一）因素分析法 1.定义 以 基期年度 的合理资金需求量为基础，结合预测年度的生产经营任务（主要体现为 销售收入 ）和资 以铜为镜，可以正衣冠；以古为镜，可以知兴替；以人为镜，可以明得失。——《旧唐书·魏征列传》 常将有日思无日，莫待无时思有时。——《增广贤文》 金管理水平（主要体现为 资金周转率），来预测未来资金需要量