下偏风险套期保值理论与实证-基于我国金属期货市场的研究的开题报告.docxVIP

下偏风险套期保值理论与实证-基于我国金属期货市场的研究的开题报告 一、研究背景 我国的期货市场发展初期，主要以投机行为为主，但随着市场的成熟和参与者的增多，套期保值逐渐成为期货交易的主要目的之一。套期保值是指企业在面临价格风险时，通过对冲交易将风险转移给期货市场，避免价格波动对企业经营的不利影响。因此，套期保值的有效性对于企业的生存和发展至关重要。 在套期保值中，下偏市场风险是一种重要的风险类型。下偏风险指的是企业在使用期货市场对冲风险时，如果商品价格下跌，则企业需要支付多余的保证金来维持仓位。因此，下偏风险的存在可能使得企业在期货交易中的成本增加，从而影响企业的套期保值效果。 二、研究目的和意义 本文旨在通过实证研究，探讨下偏风险对于套期保值效果的影响，并提出相应的对策。本文的研究意义主要包括以下几个方面： 1.丰富套期保值理论体系。现有的套期保值理论主要集中于价格风险，忽略了下偏风险对于套期保值效果的影响。因此，本文的研究能够为套期保值理论的完善和发展提供新的思路。 2.为企业提供指导。企业在进行套期保值决策时，需要考虑多种风险因素。本文的研究能够帮助企业更好地理解下偏风险的本质和影响，并提出相应的应对策略，帮助企业提高套期保值的效果和成功率。 3.促进期货市场的稳定发展。加强套期保值能够促进期货市场的稳定发展，提高市场对冲风险的能力。因此，本文的研究能够为期货市场的发展和稳定做出积极的贡献。 三、研究内容和方法 本文的研究内容主要包括以下几个方面： 1.梳理套期保值理论体系，重点介绍下偏风险的定义、特征及对企业套期保值效果的影响。 2.通过实证研究，探讨下偏风险对于企业套期保值的影响及其成本结构。 3.基于实证研究结果，提出相应的对策和建议，帮助企业降低下偏风险对于套期保值效果的影响。 本文的研究方法主要采用文献资料法和定量分析法。其中，文献资料法用以梳理套期保值理论体系，并系统梳理国内外学术研究现状；定量分析法主要采用回归分析方法，分析下偏风险对于套期保值效果的影响，并探讨个体企业的成本结构。 四、论文结构 本文共分为六个部分，具体结构安排如下： 第一章：绪论，介绍研究背景、研究目的和意义、研究内容及方法，并梳理国内外套期保值研究现状。 第二章：套期保值理论体系，重点介绍下偏风险的定义、特征及对企业套期保值效果的影响。 第三章：实证研究方法，介绍研究设计、数据来源和变量定义，以及回归分析的具体方法。 第四章：实证研究结果，分析下偏风险对于企业套期保值的影响及其成本结构。 第五章：对策与建议，根据研究结果，提出降低下偏风险对于套期保值效果影响的对策和建议。 第六章：结论与展望，对本文进行回顾总结，并展望未来套期保值研究的发展方向。