高教社翁玉良2023财务报表分析第三版教学课件项目三 资产负债表编制与分析（视频制作）.pptx

第三章 流动资产（1）2022.10资产负债表分析高等教育出版社 职业能力目标掌握资产负债表的结构、项目内容，会编制资产负债表；根据资产负债表，能够对资产、负债、所有者权益项目分析；水平分析；结构分析。 素质目标 通过本项目的学习，能够对资产负债表项目分析、水平分析与结构分析；识别资产负债表风险点，合理运用财务标杆，控制负债规模，具备风险意识；强化资金管理，养成底线思维。 资产负债表结构分析所谓资产负债表纵向结构分析，也称垂直分析，是将常规形式的资产负债表换算成结构百分比形式的资产负债表，即分别以资产合计数和负债及所有者合计数为共同基数，然后求出表中左右两方各项目相对于共同基数的百分比，进一步结合企业的规模、经营性质、销售状况以及行业风险等因素分析企业在资产运用以及资金筹措等方面存在的问题。从静态上找出重要项目,再从动态上发现变化异常 资产负债表结构分析一、 资产结构分析目的一是有助于进一步优化资本结构；二是可以改善财务状况，以防资产质量不高等风险；三是加速资金周转，减少现金流对生产的影响；四是研究资产投资，以便分散投资风险。 资产负债表结构分析 二、资产结构影响因素1、企业内部管理水平企业内部管理水平越高 资产周转率越高企业内部管理水平越低 应收账款、存货的积压2、企业规模企业规模越大 融资能力越强 资金越倾向投放到长期资产上企业规模越小 融资能力越弱 为防财务风险，持有较多流动资产 资产负债表结构分析3、企业资本结构流动负债占比越大 必须保持较大规模的流动资产长期负债占比越大 企业会将资金投放到长期资产 4、行业因素制造业企业 固定资产占比高金融企业 流动资产（货币资金）占比高 资产负债表结构分析三、资 产结构分析内容1、流动资产构成分析判断流动资产构成比重是否合理，必须与固定资产和其他资产构成比重结合起来，联系生产经营额的变化进行分析。流动资产构成比重是否合理还应结合企业利润进行分析。如果流动资产在资产总额中比重提高了，企业的营业利润也相应增长了，说明流动资产在资产总额中所占比重较为合理。如果流动资产比重提高了，产量增长，利润却不增长，说明企业生产的产品销售可能不畅，经营状况趋势不好。 资产负债表结构分析流动资产的内部结构评价货币资金比重增加：短期偿债能力（即期支付能力）上升货币资金占总资产的比重为15％—25％之间比较合理；比重越大，说明企业越保守债权资产（应收账款等）比重增加：坏账风险增加应收账款占流动资产的比重一般应控制在三分之一以内存货比重增加：变现能力下降，销售不畅，需关注存货管理大部分大型企业存货占总资产的比重为10%左右 资产负债表结构分析本期货币资金比重下降了8.39%，仍为28.07%，说明企业的支付能力较弱。本期的债权资产比重43.83%，说明企业存在一定的收款风险。存货资产比重22.18%，企业的存货占比居多，其他流动资产比重5.92%，说明企业的其他流动资产占用资金较小。项目 金额结构期末期初期末比重期初比重变动比重货币资金3,390,221.54,804,152.328.07%36.47%-8.39%债权资产5,292,494.55,650,099.343.83%42.89%0.94%存货资产2,678,010.42,226,329.422.18%16.90%5.28%其他流动资产715,421.0493,673.25.92%3.75%2.18%流动资产合计12,076,147.413,174,254.2100%100%0.00% 案例1：流动资产内部结构分析表 单位：万元 案例2：资产负债表结构分析表简表 单位：万元项目期末余额期初余额期末结构百分比期初结构百分比变动情况流动资产合计12,076,147.4013,174,254.2050.99%66.05%-15.06%非流动资产合计11,609,357.106,772,466.0049.01%33.95%15.06%资产总计23,685,504.5019,946,720.20100.00%100.00%0.00%流动负债合计12,125,698.109,369,665.6051.19%46.97%4.22%非流动负债合计2,845,325.101,755,974.7012.01%8.80%3.21%负债合计14,971,023.2011,125,640.3063.21%55.78%7.43%所有者权益合计8,714,481.308,821,079.9036.79%44