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- 2023-09-12 发布于湖北
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摘要
期权定价模型自提出以来受到了广泛应用,但由于其假设的理想化,使得模型往往存在很多缺陷。很多金融学者曾对其进行过优化,使得模型与真实市场有更高拟合度。本文在介绍B-S期权定价模型的基础上介绍了考虑了红利支付的期权定价模型。具体地介绍了如何运用对冲机制、无套利原理以及偏微分方程的相关知识对它们进行推导与求解，得到它们的期权定价公式。然后利用推广模型对我国上证50ETF看涨期权进行定价效率的实证检验，结果发现优化后的模型相较于原始模型更加符合真实金融市场产品定价结果。
关键词：Black-Scholes模型；红利；对冲机制；无套利原理；定价效率
Abstract
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