莱克舒尔斯期权定价公式的扩展.pdfVIP

第七章 ■布布莱莱克克--舒舒尔尔斯斯期期权权 定定价价公公式式的的扩扩展展 © 2003, , * 第一页，共 十 页。 主要内容 ■ 布莱克-舒尔斯期权定价模型的缺陷 ■ 交易成本 ■ 波动率微笑 波动率期限结构 ■ 随机波动率 ■ 不确定的参数 ■ 跳跃扩散过程 2003, , * 第二页，共三十三页。 模型的缺陷 ■ 交易成本的假设 ■ 波动率为常数的假设 ■ 不确定的参数 ■ 资产价格的连续变动 2 3, , *