试谈布莱克-舒尔斯期权定价公式的扩展.docx

第七章 布莱克-舒尔斯期权定价公式的扩展 在第六章中， 我们在一系列假定条件下推导得到了著名的布莱克－舒尔斯期 权定价公式， 在现实生活中， 这些假设条件往往是无法成立的， 本章的主要目的， 就是从多个方面逐一放松这些假设，对布莱克－舒尔斯期权定价公式进行扩展。 但是我们也将看到， 在有些时候， 模型在精确度方面确实获得了相当的改进， 但 其所带来的收益却无法弥补为达到改进而付出的成本， 或是这些改进本身也存在 问题，这使得布莱克－舒尔斯期权定价公式仍然在现实中占据重要的地位。 第一节 布莱克-舒尔斯期权定价模型的缺陷 在实际经济生活中， 布莱克-舒尔斯期权定价模型（为简便起见， 我